2018年2月21日 星期三

投資筆記 交易實例:別人恐懼我貪婪

位高者永遠要知道居安思危,
一月的大漲與大跌,讓我們很清楚的知道這一點

對我來說,投資意外越少越好
要能夠沒有意外,那平時的準備就很重要
這就關乎於投資者 平時的努力

在本文開始之前:我仍看多美國中國
因為目前總經的數據告訴我們,美國與中國的景氣沒問題
所以遇到價格崩落,那是價格的修正所以後面很容易回復

但如果是景氣的轉壞,那無論手上的部位賺錢賠錢,請出場

下圖為全球各重要指數本益比的倒數
這告訴我們最有價值的投資標的
(方便我們計算年化報酬)



由於本身投資的金額不算少數
因此非常戰戰兢兢的處理個人的投資
所以您在部落格您可以看到,
遇到的事件與應對,還有佐證的資料(德銀與富國銀與CTL)
因為早就準備好了

所以結果通常都是沒有意外

事前都做好準備了,所以不畏懼市場波動

而投資週報跟文章就是個人的投資筆記,
讓我在面臨決策的時候 隨時都能找到足夠的資料與證據
來去支持我的決策與下單

而我的理論不難,就是由上到下的投資邏輯(Top Down)

所以我的思考順序是 
全球總經>個別國家>個別產業>個別公司
只要中間有一個有疑慮,那我會選擇不投資!

如果經過這麼縝密的邏輯與計算之後,我仍得出這值得下單
那我就會立刻下單(市價), 不去計較短線的價位

如果您對全球景氣有疑慮 此篇週報可以提供您參考
http://www.justacafe.com/2018/01/20180101.html

而就在一片恐慌中我在2/9號下單買進了加碼的部位

相信這一次恐慌飆升,讓我們許久沒出現的警覺性再次覺醒了


其實我們很難預料到這次會跌得如此急迫,但一月的大漲
的確讓乖離擴大很多因此我就暫時減碼 一些股票

崩盤那幾天,其實我的心態很平靜,等待一個適合的加碼點而已

如果您有興趣,可以參考下面兩篇週報,其實資料我在崩盤當日就準備好了,因此這次我加碼的買點非常漂亮

0211週報 : H股本益比8倍 可以立刻進場嗎 ?
http://www.justacafe.com/2018/02/8.html

0220週報 : 漲多必跌  跌多必漲
http://www.justacafe.com/2018/02/blog-post_20.html

那我加碼什麼標的 ?  
如果是我的部落格讀者,都會知道我在注意通膨相關的標的
而通膨相關的標的,我又是什麼時候就研究呢?

2017年下半年  相關研究如下 可自行參考

自由港麥克莫蘭銅金公司:世界第二大銅礦商 201708
http://www.justacafe.com/2017/08/blog-post.html

西斯班公司 :世界最大出租船公司 (航運業) 201708
http://www.justacafe.com/2017/08/30-8.html

波克夏公司的研究 201709
http://www.justacafe.com/2017/09/blog-post.html

這是2018年全年投資展望,可以看到去年我做的總結
並且有簡報檔案可以參考
http://www.justacafe.com/2017/12/2018.html

淡水河谷 全球最大鐵礦砂公司
http://www.justacafe.com/2018/02/blog-post_15.html


並且在這次交易中 ,我又再次比對了強勢市場與弱勢市場
還有我挑選的標的是否在技術面上能比大盤更強!
(不能贏大盤,那就直接買大盤ETF就好)

首先我先比對 我選擇的標的 與大盤的強弱
我只挑選比大盤技術面更優 或是 底部成型的標的

首先是大盤:我們很清楚都看到2/8日 
比較強的市場就跌到年線,基本上全球目前都是多頭
多頭非常難直接崩盤,但也不無直接崩盤的可能

因此當時我在下單之前就設定
這次加碼後,設定停損(有效跌破年線)
而且加碼的幅度 相對之前的部位是小的 投資資金大約10%

而我們看到在2/9日下單時,標普與國企都是跌破季月線的狀態
因此直接就可以判斷,大盤即將進入中期的調整
但是調整的過程中,一定會有較為強勢的個股或產業表現

在篩選的細節上,我就挑選至少 要能守住季線的標的
守住季線就代表他短線上比大盤強勢,後面就容易超越大盤



再來我挑選的標的,就沒什麼意外了
因為今年我就認為是通膨年,所以我就選擇原物料相關的族群

1. 基本金屬的FCX
2. 鐵礦砂的淡水河谷
3. 糧商ADM
4. 原物料相關:航運 SSW
5. 美國大盤BRK.B
6. 2828.hk (為何不選基金?因為基金公司要放假了所以用ETF)

所以下面這些公司都經過技術面的篩選
或是類似大盤的標的(2828.hk  BRK.B)

技術面是完全多頭,
或是經過長時間打底很可能大幅度上漲的標的






那麼今天大家就可以知道我這筆加碼的成果 
2828買在2/12的原因是 2/9號半夜港股已經收盤







值得一提的 為何我會選BRK.B ?
除了這家公司的老闆是 股神巴菲特之外

還有一個max drop down的概念
這張圖是最近五年狀況,當然我也有20年的資料

從下圖我們就可以發現BRK.B 很少從高點跌落超過10%
就這麼剛好,這次一月底的修正讓BRK.B跌超過10%
(當然如果跌超過15% 那更該加碼)

因此我當時就預設,
高點跌落10%加碼 ,  高點跌落15%加碼更多 
做倒金字塔的加碼

這種加碼的方式也有個前提:景氣無虞是多頭的



結論:總之這就是一篇交易心得 
提供給大家參考了

最後
如果有任何疑問
歡迎與我聯絡
Line ID  wishwind999  


4 則留言:

  1. 很精彩的分析,受益不少,也有實際的交易紀錄,謝謝分享。

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  2. 感謝您如此詳實的分享!

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  3. 請教吳大,如果不買2828.hk,可買富邦的ETF 00700取代嗎?感謝!^_^

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    1. 我會建議,交易時間如果能完全相符最好,富邦ETF 是第二的選擇 非 首選

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