2017年9月11日 星期一

定存股 波克夏研究分享

說波克夏是全球頂尖公司 應該沒有人會反對

所以他是我最核心的持股 , 權重高 而且 買了不賣

這是目前全球存股最佳的標的之一





波克夏網址
http://www.berkshirehathaway.com/

股神會用波克夏命名,其實是一個悲慘的故事
跟多數的散戶一樣

老巴當時認為這間公司價格跌得很低了,應該是有價值了

所以一直買.一直買.一直買.一直買...........

然後就變成董事長了!!  被倒貨? 

但自此之後,波克夏在投資上就很少犯錯了!!

他最核心的故事之一 :


資料來源 股感知識庫
https://www.stockfeel.com.tw/1983-%E5%B9%B4%E5%B7%B4%E8%8F%B2%E7%89%B9%E8%87%B4%E8%82%A1%E6%9D%B1%E7%9A%84%E4%BF%A1%EF%BC%9Ab-%E5%A4%AB%E4%BA%BA%E7%9A%84%E6%95%85%E4%BA%8B/

而股神的故事非常的多,但不能替我們創造績效
那也是沒有用處的

下圖為2007年-2017/09/01的加權報酬率


為何選這張圖?
1.告訴我們即使買在當下的最高點,到最後還是會賺錢
2.這個圖告訴我們,波克夏的特性是跟漲抗跌
3.最後波克夏還是小勝S&P500

除了上圖之外 , 順便做了夏普的分析

從2000年起始

報酬率 BRK/B >  SPY
夏普(風險報酬比)  BRK/B >  SPY


從2009年起始

報酬率 BRK/B <  SPY
夏普(風險報酬比)  BRK/B <  SPY

所以綜合上三表,
為何2000年起始 或 2007年起始 波克夏都會贏過大盤?
 
股神最厲害的地方在於永遠保持足夠的現金,
在市場崩跌時能保持元氣而不受重傷



後面就有錢撿便宜

而我們正常人很難做到這一點!! 


但是從2009年起始
波克夏的績效就小輸給大盤,我怎麼思考呢?

用簡單的漫畫替我解答,
因為波克夏擁有大部位的現金,這是必要之惡!! 
波克夏放水的結果,還能做到只小輸一點點!!  很厲害的





總結
1.股神總是能打敗大盤,這是非常難的
   (9成的基金理人做不到)
2.既然自己做不成股神,不如我們加入他吧!

1980年時 波克夏A股只要275美金/股
到上週五的時候一股來到263600元 
何為長期投資?
找到有價值的公司  長期持有  



複委託.海外券商都是可以選的管道

如果有問題歡迎與我聯絡
Line ID  wishwind999

1 則留言:

  1. 我從2001持波克夏到今年年初賣光光,因為他已經87歲了。

    回覆刪除