2016年1月31日 星期日

20160201 投資周報



未來行總經與行情分析
1.   如吳老師所說,美國雖然沒有全盛時期如此強悍,但是也不容許中國取而代之,因此中國將面臨美國的打壓,今年決定了中國能否維持強勢的一年

2.   負利率來自於經濟不佳,並且會帶來非常嚴重的房地產泡沫,我們當下已知的:日本東京、德國、英國,還有房地產已經泡沫的台灣。

3.   負利率效用相當有限,甚至可能產生投資人錢藏床底的反效果,凸顯大印鈔票仍無法趕走通縮,各國央行已黔驢技窮的困境

2016年1月25日 星期一

宏達電的主力:神秘虎尾幫

這是前篇 兩年前 我看5871 F-中租
http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=3100038


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操作股票是一生的志業,必須用心觀察、用心筆記、用心操做、最後用心交易,
唯有這樣才能夠在股票市場賺到穩當的獲利,而非天天賭運氣、猜。

師父教導我在股市中只要學會看出一件事情就可以立於不敗之地:主力出貨。

如果能夠額外學會看出幾件事情,就可以在股票市場獲利:主力作價、拉抬、洗盤的手法。

如果能學會一件事情,那絕對能夠在股票市場大豐收,賺到夠一生花用的金錢。

然後退休去吧那件事情是:主力吃貨。

但是老師也告知另外一件事情:如果不會以上幾件事情,績效必然平庸。
但是如果會選股,也能在市場獲利,只是速度不快而已!

2016年1月24日 星期日

2016年1月17日 星期日

20160117 周報


三個循環
1.   美元與成熟國家貨幣的緩慢升值循環
美國經濟持續成長之後仍將持續升值
但是短時間內成熟國家將短期間升值(一季)

2.   人民幣與新興國家的長期貶值循環
中國調整過盛的產能必然降低對於原物料的需求因此對中國貿易依存度高的原物料國家貨幣仍然趨貶;並且人民幣在國際化的趨勢下,追隨一籃子貨幣的人民幣指數,最終仍會讓人民幣趨貶(因為美金會緩慢升值的牽引下),原物料國家與中國會產生貶值的循環,可能會再次導致亞洲金融風暴

3.   市場震盪讓美債相對上漲,穩住升息後的美債,並且抵銷了市場震盪與中國為了穩住貨幣與股市而大賣美債求現的下殺力量。





2016年1月12日 星期二

財報的魔鬼細節(二) 新光金的美麗與哀愁

新光金的美麗與哀愁 

秘密:備供出售的金融資產:最容易藏污納垢

因應IFRS會計新制,原本每半年公布的各項資產、存貨、長投、應收帳款的明細表,從原本每半年可以檢視一次,改成每年第四季(年報)才可以看到。對於重視財務安全的長期投資者來說,真是一項不好的消息。

會發現這項祕密,其實就跟這一家公司近期做了現金增資才引起了我的興趣。
這家公司很奇妙,明明自己家開銀行,也開壽險公司,甚至證劵公司,這麼大規模的公司,不應該缺錢需要現增才對。

但是,這一次的現增,首先他大力推荐他自己的員工要認股,從基層人員的認購六張,到分行經理人的認購十五張,到更高階的認購三十張以上,甚至在全台灣連線的視訊會議上,宣布請員工一定要大力支持公司政策。於是我就在思考,這間公司這麼缺錢嗎?都開銀行、人壽、證劵、產險多合一的金控公司,還硬要跟員工要錢?這到底是怎麼回事呢?

2016年1月10日 星期日

高收債之曲終人散


六大理由註定了高收債的結局


1 美元升值引動原物料與能源價格下跌,並且讓原物料國家貨幣相對貶值

2 能源價格崩跌,牽動高收債價下跌

3 中國減產帶來原物料價格與原物料國家持續偏弱

4 人民幣貶值更引動新興市場貨幣下跌以及加重原物料價格偏弱

5 美國升息不利債券的環境

6 經過7年寬鬆有利經營的環境,仍沒脫離垃圾級信評的公司 = 垃圾中的垃圾

公司營運有問題,在越來越緊縮的環境只能越來越糟糕

2016年1月3日 星期日

20160104 投資周報


國人持有超多的美國高收債要小心崩跌



1. 美元升值引動原物料與能源價格下跌

2. 能源價格崩跌,牽動債價下跌

3. 中國減產帶來原物料價格與原物料國家持續偏弱

4. 人民幣貶值更引動新興市場貨幣下跌以及原物料價格偏弱

5. 美國升息不利債券的環境

6. 經過7年寬鬆仍沒脫離垃圾級信評的公司 = 垃圾中的垃圾公司營運有問題