tag:blogger.com,1999:blog-86810507889317542492024-03-13T03:53:50.058-07:00Just a Cafejust a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.comBlogger461125tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-46857950375965441212024-03-05T21:53:00.000-08:002024-03-06T17:55:41.333-08:00投資筆記 公司的價值與價格 以1437勤益控為例2020年筆者遇到了一個比較大的客訴原因是筆者建議客戶的配置在2020年極端風暴的時候沒有賺錢實務上:客戶2019買了很多美國公債 , 約當總資金的40%遇到2020/03時 他帳面上幾乎沒有虧損 因為60%多數股票的下跌被公債的上漲抵消並且2020/03/01-2020/03/12之間出售公債後 我建議這位朋友現在應該要分批加碼股票因為這時是恐慌的時刻(恐懼與貪婪指數最低來到1 歷史最低)筆者自己在當時是大買股票的可是他沒有尊重我的專業開始檢討股票的下跌,其中之一1437勤益控還大虧(股價上)筆者會分享的股票 , 都是自己持有的標的筆者會清楚的告訴客戶 , 怎麼看這股票的價值下圖是當年他看到的線圖 , 客戶覺得自己買高了這位客戶持倉成本應該落在22-25元之間筆者2019年計算勤益控股的價值:應該落在30元以上如今 1437勤益控股的股價是31元下面跟大家分享當年just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-25033831696749794422024-02-27T20:15:00.000-08:002024-02-27T21:25:50.759-08:00投資筆記 基金投資 (證券商公會課程內容部分摘要)這是筆者幫證券同業上課的部分內容 筆者在基金公司服務過也擔任過私人公司操盤人管理數十億的資金共同基金這一個商品類型:由筆者來說非常貼切我在課程中第一張圖就是放上下面這一張共同基金的規模正式被ETF超越了現在從業人員要學習的不只是要學共同基金這如同昨日黃花,正如傳統軟片相機面對數位相機.數位手機的大軍襲來,只能一步一步退守,他不會消失只會慢慢在浪潮中退場更深入了解ETF , 這才是未來商機所在筆者上課 , 喜歡帶著學員思考 不喜歡教條式的教學首先筆者會問:為什麼多數的投資人越來越喜歡ETF 而共同基金的是佔越來越低?為什麼筆者比較喜歡ETF ? 共同基金不入筆者的投資範圍共同基金多數專注行銷與跟通路的合作案就以長期績效而言 , ETF都會名列前茅至於共同基金 , 那就是看命和運氣了 , 落差極大正如同賽馬:我們就知道ETF是常勝軍我們會投注just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-49311618764655682272024-01-28T00:24:00.000-08:002024-01-28T18:38:14.796-08:00客戶說明會摘要 2023/11月 製造業典範的轉移每一個月我都會舉行線上說明會跟我的客戶們分享最新的財經知識與我的觀點這是去年2023/12/16 我在客戶說明會跟客戶分享的議題之一 如果想要幫客戶規劃未來10年.20年.30年的財富規劃那就必須要有定見與遠見筆者非常喜歡一位台灣的室內設計師:陳嘉鴻設計師他的專業精神是我所敬佩的他常在節目分享他的十二字箴言:信任成就一切 , 堅持才能美好筆者規劃的是客戶未來10年.20年.30年的財富穩固的基礎 一般金融業的客戶往來,都著重於短期的快進快出拿客戶的錢賭 , 賭贏了短期間手續費收入很高但是十賭九輸 , 筆者認識非常多的從業人員多數從業最終都是原地踏步僅有少數人能持續成長與壯大原因無他:就是整個金融業的收入原則跟客戶利益衝突而筆者的方法看起來很無趣,但是經過我這幾年下來的經營長期下來都能了解筆者的用心越來越信任,並且規模越來越大那我們怎麼跟客戶培養長期間的信任?just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-59327452534983271342024-01-05T18:28:00.000-08:002024-01-15T22:57:55.349-08:00投資筆記 市政債CEF MYI的公開資料會有這一篇文章主因是:現在金融機構都瘋狂的推薦客戶買單一公司債筆者反對這一件事情單一公司債不是一般投資人有辦法去分析的公司債的研究跟股票研究一樣是一門專業金融機構推薦公司債的原因:2024年是降息年有助於債券上漲除了這一個理由以外說不太出來什麼有建設性的關鍵數據與原因那問題就發生了:現在金融機構推薦的單一公司債 面對未來即將到來的風險是沒有想法的: 例如系統風險.公司業務轉變信評下降風險.公司產業變化等風險 , 怎麼預防? 怎麼避免? 怎麼停損? 這些都沒有一個完整的思維,因為手收就拼命推廣這種現象讓我想到過去幾個金融機構慘痛的例子: 1.澳幣 2.南非幣 3.TRF 4.富坦新固收都是金融機構只顧手收不顧風險的思維造成客戶慘賠的結果。單一公司債明顯的失敗例子: 最慘的例子就在近期發生:瑞士信貸的 COCO just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-64137561990248625642023-11-12T09:00:00.000-08:002023-11-13T21:14:43.193-08:00主力的蹤跡 以上櫃公司為例會注意到這一家公司是筆者在疫情後長期關注旅遊相關產業的習慣在2023/10/13 被主關機關罰款引起筆者深入探討的興趣在老師的教導中:頻繁更動財報就是主力出貨的跡象之一老師曾經分享過主力(老闆)的故事老師分享的內容記憶中如下:有一次主力因為要辦全球性社團的活動,但是又不想要自己出錢於是找來軍師問他該怎麼做?該主力是某上市櫃公司老闆 , 軍師就跟他說透過放新聞讓股價漲停 , 趁著漲停出貨錢就有了於是乎 , 該股在吃貨完畢之後在市場上放消息說 接到大單預估營收成長獲利成長當天股價漲停板作收經過2-3天出貨之後 , 這一根大漲船過水無痕主力辦活動的經費就入手了而這一次竟然很罕見的短期間更改財報兩次這是會計界中非常罕見的現象可直接讓一位會計師與會計人員直接Game Over的重大事件這是公司臉面與誠信為求慎重筆者詢問熟識會計師的見解會計師給我兩個思考的方向:1.別有目的2.公司帳目不清一家幾十年just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-78690439834971752722023-11-01T22:00:00.006-07:002023-11-01T22:04:04.846-07:00升息到末端了嗎? 2023/10/14客戶說明會部分內容這一次的升息循環 , 美國聯準會使用了洪荒之力暴力升息強力壓制了因為俄羅斯烏克蘭戰爭帶來的原物料暴漲加上Covid19 過度印鈔帶來的通膨副作用那麼這次的暴力升息到尾聲了嗎?歷史上有什麼資料可以給我們當作借鏡?上圖:美國公債指數的MDD (Maximum DrawDown)本次暴力升息是可查詢到資料中跌幅最大的一次幅度超過1994年美國聯準會的暴力升息 造成了美國十年期國債殖利率暴漲連帶的造成美國公債價格暴跌那筆者就問:債券大屠殺過後發生什麼事情?答案是:1994債券大屠殺之後 , 展開了20多年的債券大多頭如下圖:但是光這樣的資料能滿足筆者的好奇心?當然不能 暴力升息的參考答案就要用暴力升息後的狀況來解答歷史上的暴力升息資料中有兩次分別是1973石油危機1979石油危機那客戶說明會中就針對兩次石油危機 並且造成暴力升息的數據做一個分享筆者看到上述數據 , just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-43579873916842623222023-10-12T00:00:00.014-07:002023-10-12T00:11:28.266-07:00保險議題 不要買終身險(醫療.手術) 效益很低筆者最近常幫忙客戶處理保險的問題最常遇到的就是因為親友在保險公司工作然後就順便跟親友買了保險直到多年後找到我 , 請我協助審視他們的保障首先筆者跟大家溝通一個觀念:今天的錢,比明天的錢有價值今天的錢,比明天的錢有價值今天的錢,比明天的錢有價值很重要所以說三次這是什麼意思? 我們做投資理財必然會計算金錢的效益因為通膨的關係 , 我們今天錢的購買力會勝過明天的錢按照每年的通膨2%計算今天的1000元的購買力 , 到了明年就剩下980元的購買力購買力這一件事情要說得更清楚一點就可以用生活上的例子跟大家分享記得我國小的時候 , 新竹市的雞排平均價格是35-45之間經過了30年的通貨膨脹 同一家雞排店的雞排定價已經是70-100之間了30年前的1000元比較能換到更多的物品30年後的今天,1000元能買到的東西相對少了很多相同金額的購買力就差很遠了! (0.98) 30次方同樣just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-33225678003946488032023-10-10T20:47:00.004-07:002023-10-10T21:04:41.948-07:00投資筆記 50年來最慘烈的債券大屠殺通常一個數據能創下歷史的極端數值 都有它獨特的歷史環境與緣由 目前創下歷史極端數值的是公債如上圖根據彭博2023/10/05的數據:10年期以上的國債殖利率上行公債價格下跌了46% 30年期公債殖利率上行 債券價格的表現更是破天荒的下跌了超過53% 這與2000年網路泡沫 2008年金融海嘯的股票跌幅相當 有些單一美國公債 , 下跌幅度更超過70% (低票面利率的長天期債券); 長天期公債的下跌幅度遠遠超過1994年債券大屠殺的慘況。當債券大屠殺之後間隔兩年之後 , 時間來到1996年 債券價格是多少嗎? 大屠殺時最低MDD70% , 債券價格從100 > 30 投資不是只看短期損益 , 筆者會受到短期損益而心情不美麗 , 但是不會影響筆者對資產價值的just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-43329296992159669102023-09-27T02:32:00.012-07:002023-09-27T02:58:23.997-07:00財富管理筆記 實支實付的規劃經驗分享(三個案例)當全球人壽9/14日一早拋出一個重要新聞它不願意再當小三(接受他們為第三家實支實付公司)立刻我們就通知還在考慮實支實付的保戶告知客戶如果不現在做決定未來很可能會冒更大的風險這對需要規劃保險的客戶有什麼影響?按照筆者的概念 , 如果要購買保障型的保險最重要的一環之一:就是實支實付的額度要足夠但是好的實支實付並不多(有些實支實付很貴......效益較差)以筆者最近遇到的狀況來跟大家分享狀況一 : 客戶高科技業 中年最近剛有一位活跳跳的同事中風讓他萌生了保險的意念健診之後客戶只有買了一張癌症健康險 因此筆者就建議需要補強+雙實支實付 + 重大傷病 + 失能險但是這癌症健康險很特殊:有一點點住院實支實付.一點點的轉換日額.一點點的癌症給付會讓送件順序用一點點小技巧他的保障如下:那麼在規劃上 , 現在就遇到一個問題了.......因為買了一個什麼都好像有一點的保險但是實支實付just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-47694994693339428712023-09-25T22:21:00.022-07:002023-09-25T22:55:18.964-07:00投資筆記 拆解波克夏波克夏是筆者最大的持股筆者持有他的歷史應該可以回推到當年2013-2014全球媒體正在炒作一個新聞:道瓊即將突破金融海嘯前的新高道瓊即將突破一萬四千點那時我就開始買入波克夏中間雖然有波折(偶有買賣)但是基本上算是長期持有與不定期不定股加碼至今持有10年的那一筆波克夏報酬率是300% 本文分享我是怎麼分析與拆解波克夏這一間公司的價值我們都知道波克夏的老闆:是全球最知名的投資人(沒有之一)正是大名鼎鼎的股神巴菲特我們在要深入了解一家公司 , 並不是財報看一看內容數字分析一下 , 就能夠真實理解一間公司的狀況進而去買公司的股票 , 成為股東當然散戶常常這麼做那筆者會怎麼深入了解一家公司呢?把公司的獲利營收來源拆解開來 就是我使用的方式不過分享拆解內容之前 , 我們還是不免俗的來看一下基本數字波克夏A股 股價548360 (2023/09/25收盤價)just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-71596016186031473172023-08-17T02:34:00.016-07:002023-08-17T03:02:37.071-07:00保險議題 小孩保險規劃比較這是客戶來問我小孩保險的規劃我們掌握一個原則 :把錢花在刀口上選擇:保費相對便宜.保障拉高這就是比較好的小孩保險規劃在筆者的定義上 保障型保險是為了防範不能承擔的風險而存在的小孩子的保險也是如此如果您想獲得完整筆者的保險理念可以參考下面的書籍因此小朋友的保險 買的就是保障高 , 而且保費要便宜:缺一不可保費便宜:除了主約 小孩不買終身險就對了並且應該是先把父母的保障做足了再來規劃小孩的保險 這樣的保險順序才對避免因為大人發生意外 小孩的保險也因為繳不出來保險費而中斷那我們就來看看文中 , 他們的產險業務人員怎麼規劃的?保費是多少錢?然後這些保險 帶來什麼保障?下面是規劃的明細:看到主約是終身醫療的規劃,保戶就只能囧而已了終身醫療是保費貴 效益差的代表除非真的非常有錢 , 請勿使用終身醫療當醫療險主約筆者認為終身醫療險是對保險公司最好的險just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-776968510797700462023-08-13T20:10:00.021-07:002023-08-13T21:43:29.814-07:00投資筆記 客戶說明會20230812摘要為什麼筆者這時候降低股票比重保單借款出來放在美國公債?本文告訴你最基本的投資理論用簡單的道理就可以回答了只要是投資人必然都會唸過投資學只要是投資學課本中有介紹到報酬率的章節必然會有上面的公式。這是所有法人 . 專業投資人 . 估計報酬率模型的原型預期報酬率 = 無風險報酬率 +風險溢價(風險報酬率)我們透過以上基本模型 分析商品標的物的報酬率是否合理 , 風險溢價是否充足但是這個基礎模型有一個天條 就是風險溢價 不能低於零 只要低於零這個商品就必須砍倉 或是 調整筆者就以這個標準來衡量現在市場上的商品是否合理那麼預期報酬率很容易理解 , 風險溢價這個觀念也容易公式中的無風險報酬率 又是什麼?我們就以維基百科裡面的定義來說明基本上就是LIBOR or. 美國公債殖利率但是以法人.壽險公司來說 , 我們投資不太可能只投資一天兩天通常這些法人just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-35508292972384973362023-07-31T17:19:00.013-07:002023-07-31T17:32:53.064-07:00投資筆記 風險與報酬筆者的客戶最常問的問題:顧問:您在客戶說明會都請我們降低股票增加債券是不是您看不好後市 , 覺得會下跌 ?筆者的回答:這是風險與報酬的挪移但是了解風險與報酬必須要有定價的標準!以下是筆者2023/07/14 客戶說明會的部分內容那什麼是標準?身為投資人必然念過投資學中有一個名詞:無風險利率什麼是無風險利率?筆者的定義:美國十年期公債殖利率 = 無風險利率當然您也可以google一下 : 無風險利率 會有很多種解釋下圖取自維基百科美國實力毋庸置疑:全球第一大消費體全球第一大市場全球軍事第一強國全球科技第一全球金融與資本市場第一當我們確定標準之後 那筆者就來說明之前在臉書上說:儲蓄險(理財型保險)現在沒有價值的細部分析過去在無風險利率介於1.5%-2%之間美元儲蓄險基本上長期IRR 介於3%-3.8%之間因此美元儲蓄險的報酬率相較於無風險利率為高中間至少會有1.5%just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-83604499724647435452023-06-21T00:50:00.059-07:002023-06-21T19:35:45.000-07:00FCN 的應用之五 實務應用分享之二本文我們介紹FCN實務上的應用 如何建立一個好的投資組合警語先放在文章最前面!FCN是選擇權賣權的連結型商品:最大的損失是歸零FCN是選擇權賣權的連結型商品:最大的損失是歸零FCN是選擇權賣權的連結型商品:最大的損失是歸零如果您想要了解這個商品下面的網址是筆者過去寫過的文章總共四篇足以大家對FCN 這個衍生商品有基本認識http://www.justacafe.com/search?q=fcn過去筆者規劃的 FCN 不少交易平台:有境內與境外的券商與私人銀行上手 (承做券商):包含歐洲的投行 與 美國的投行承做商品的基本資格:境內券商FCN本身是專業投資人使用的工具需要3000萬的財力證明與投資經驗方具有投資資格境外私人銀行開戶基本門檻500萬美金本文是筆者經驗的總結與分享第五篇經過2022年的洗禮發現很多金融業的客戶都在 FCN. DACN 之下受傷因為從業在規劃just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-36186487910897888372023-06-11T19:51:00.007-07:002023-06-11T19:51:59.580-07:00退休與儲蓄計劃 以我自身為例子常有人說:錢沒了再賺就好筆者完全反對這一件事情因為金錢是用時間換來的時間不會倒流失去了就不會再回來時間是人類最稀缺的資源因此珍惜金錢就等於珍惜時間理財就是珍惜自己的時間換取而來的成果並且去有效的管理金錢金錢有是力量的 在筆者的演講中我通常會最先跟台下的聽眾分享金錢代表的是選擇的力量!有足夠的金錢 , 但是可以選擇簡樸的生活例如我的偶像巴菲特 : 他是世界頂尖富豪但這位老人家的選擇是:住在一間普通的房子開著一台普通的車子最大的娛樂跟興趣就是看財報(每天500頁)然後喜歡喝著可口可樂早餐喜歡去吃麥當勞當然巴菲特想要吃山珍海味都是可以的但巴菲特有選擇簡樸 或是 豐盛但多數的人之所以過了物質較為缺乏的生活是他們沒有選擇因為金錢是稀缺資源財務規劃最終的目的對筆者來說:是擁有選擇的權利當擁有的金錢較多了之後 可以選擇的範圍也會隨之擴大人生的問題中有超過60%是金錢可以解決的金錢並非萬能 just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-79294502863239150662023-05-02T01:39:00.004-07:002023-05-02T02:24:00.612-07:002023/04/15 客戶說明會摘要 去美元化?相信去美元化必成邪惡美帝必敗我大中國必然一統世界 一統宇宙首先我們就看上面一張圖即可:現代所有國家貨幣發行的基礎 : 不是使用黃金作儲備 就是 以他國貨幣作為儲備並且多數外匯儲備都是美元為主(如果大家有興趣 可以去看一些貨幣理論歷史故事)假如現在是金本位時代:誰儲備的黃金多 , 誰就是現在世界霸主數據會說話區區美利堅共和國不過 8133.5 頓黃金我大中國有足有 2050.3 頓黃金遠勝於美利堅小國!以上資料來源:世界黃金協會並且具有金融常識的人都會知道:但目前是貨幣準備制 , 而非金本位因此一國發行貨幣必須要以他國貨幣準備作為基礎 就我大中國而言筆者參考法國世界報中就寫了一段話:根據最新可用數據也就是2016年公布的官方數據中國人民銀行60%的儲備是以美元計價的。難道紅色的中國仍然更喜歡綠色的美元嗎?不 , 因為綠色是招財色 就聖經上的話語:凡一國自相紛爭 , 就just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-66140854973934536072023-04-19T01:19:00.005-07:002023-04-19T01:29:23.111-07:002023/04/15 客戶說明會摘要:遠見2023/04/04日錢世傑教授在臉書上說2050年的台灣人口不到2000萬65歲人口來到750萬高齡人口比例來到37.5% (高齡750萬 / 人口2000萬)屆時是滿街都是高齡者的台灣會是什麼光景? 經濟會是何種狀態?人口的問題,長期都會影響一個國家的興衰一個國家的興衰跟匯率是正相關的 本次客戶說明會是2023/04/15下午2:05分開始大綱如下 : 本文會節錄大約1/3的資訊給大家參考這次客戶說明會的主題講的是願景一個好的財務顧問眼光必然是長遠的我們著眼於未來10年20年30年後的資產安全.規模.成長等議題既然眼光要放得這麼遠 短期間的金融市場漲跌難以預測但是一個國家的興衰,是可以見微知著因此在4/11臉書上 我給這次的主題:願景問了三個問題1.台灣與美國的比較2.為什麼我重壓美國資產?3.去美元化?本文的內容只會有:1.2的部分首先知道眼光要放遠 just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-52422389390251150722023-04-07T23:07:00.016-07:002023-04-07T23:27:36.494-07:00保險規劃分享 工程師的愛 通常男生在表達感情上是比較隱匿的.難以察覺的尤其是理工底的直男原本我們是規劃他剛出生孩子的保險但是言談中他真情流露我們就順道協助他降低擔憂與愛的負擔護國神山的收入雖然高 但是通常都是難以工作一輩子筆者就有一位國小同學在護國神山工作我們剛進入不惑之年他已經嚴重禿頭.顯得老態這次的業主也是一樣 , 理工人都有自覺無論在IC設計.護國神山 那都是一時的工作當賺錢到一定的程度之後 , 終究要離開這個職場但是想要離開職場自由的選擇自己想要的生活就必須要有底氣 這個底氣就是我們口中俗氣的:錢財富管理做的是什麼事情?簡單來說就是做好錢的規劃與管理以多數筆者的案例來說:我們遇到的問題 都是錢不夠!工程師這個案例也不例外他們現在夫妻二人收入不低 (稅率30%-40%之間)但是未來有想要買房 我們都知道現在買房真的是負擔很大他們過去幾年存下的500萬在現在房價之下光是房屋頭期款just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-24572712984332241472023-03-28T19:30:00.012-07:002023-03-28T19:47:21.018-07:00財富管理筆記 財務規劃:台灣高股息ETF ?會有這一篇文章 是最近一位朋友的詢問他的規劃是:所有資金全數投入台灣高股息相關ETF 詢問我的意見 本文分為兩個部分探討:1. 市場的基本概念 : 平均的波動率2. 基本的投資學理論3. 0056 0050的歷史資料 (00878成立時間太短 不討論)舉凡要我規劃的夥伴 , 我都會做個小小的測試目的:1. 資金規模大小 決定曝險的部位比重2. 看業主知不知道遇到極端狀態的認知是否正確就圖一 : 他已經說了 他規模大約600萬台幣不高的狀態 , 因此通常這種案例 : 我會先詢問保險是否充足但是我們還是回歸財務規劃吧!提出問題之後 他第一個回饋是:波動會持續多久?因此經驗告訴筆者:這位客戶沒有太多投資經驗1. 市場的基本概念 : 平均的波動率根據Bloomberg的統計 : 全球股市平均一年的標準差為18%意思是說最近一年遇到正負just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-57561267525206711742023-03-22T19:16:00.026-07:002023-03-22T21:05:50.436-07:002023/03/11 客戶說明會 重點摘要:市場風險與債券變化筆者擔憂的都成為事實這是2023/03/11 筆者客戶說明會的部分內容摘要就在多數金融機構大賣公司債的同時筆者認為公司債非常的危險並且被降低信評的機率很高原因為何?下面一一跟大家分享:要預測與推估後市 必然要對大環境有所認識筆者建議:可以先看下面這支影片看完之後 再來針對現在的環境做推估與分析https://www.youtube.com/watch?v=dKFYtDjbPTM&t=3s首先:2023年 全球投資市場的大環境是收流動性 升息白色線 FED BOJ ECB 三大央行資產負債表總和 (美金計價)在市場缺乏流動性的同時 , 市場就容易發生問題以下資料是取自 2023/03/10 FEDWATCH 與 Google 因此大家可以忽略跟現在價格的差異下圖我們可以很清楚看到 2月初 到 3月初&just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-69217778202117816542023-03-01T11:32:00.120-08:002023-03-09T17:40:38.684-08:00財富管理筆記 保險業處經理財務規劃的案例 (資訊量巨大)筆者是CFPCFP是認證國際理財規劃顧問2022年客戶看到壽險公司的多數負面新聞客戶的職業是保險從業職位是處經理2022年下半年就來找筆者討論財務規劃的相關事宜了本文至少包含了:保險專業.保險法規專業.投資專業.風險與報酬衡量的專業我們的目標很簡單:降低風險 . 提高報酬下面筆者要分享的就是保險從業夥伴跟筆者討論的議題本文分為三個部分一. 探討儲蓄型保險的真實樣態二. 美國公債跟儲蓄保險的風險與報酬三. 執行細節保險業已經是龐然怪物了!一個巨大的代操機構一. 探討儲蓄型保險的真實樣態首先我們都有一個共識:保險不是唯一的理財工具 , 並且儲蓄險是投資工具之一 儲蓄險是一個投資工具 儲蓄險是一個獲利有限的投資工具並且有無法估計的信用風險的商品獲利有限:利變型最高報酬率 = 宣告利率非利變型最高報酬率 = 預定利率分紅型最高報酬率 = 預定利率 + 分紅宣告無法估計的投資just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-68114500952967707652023-02-27T18:51:00.003-08:002023-03-02T05:56:58.728-08:00投資筆記 2023 潛力股雜談2023年是一年非常混亂的一年!即使如此:我們還是想超越大盤那我們該怎麼做?這是筆者2023/02/23 分享的內容的一小部分提供給網友做參考【2/23 吳盛富 美國暴力升息後的下一步 直播班】→https://pse.is/4pm4cc基本上2023年是圍繞四大主軸的一年上半年受到通膨與升息的影響 基本上會非常劇烈的震蕩上半年是總體經濟的影響為重下半年會面臨盈餘下滑 估值修正 , 只要公司本身業績無法支撐相對高的股價下半年是公司自身的影響為重2023年要找出超越大盤 甚至是全年上漲的股票需要一些專業與運氣第一步篩選就是找到營收獲利創新高的公司筆者認為有大約四個產業符合這邊就跟網友分享其中一項:旅遊股為何會選擇旅遊股?過去筆者長期都需要在外工作也常住台灣的各大飯店在2022/10 疫情解封之後我們都能很清楚感受到台灣旅館的房價很明顯地向上調整一波因此筆者在分享晶華酒店just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-46970984233421084842023-02-07T01:22:00.014-08:002023-02-07T01:36:14.331-08:00投資筆記 精品王者愛馬仕奢侈品的包是大家都想要追逐的目標之一也是2022年少數上漲的商品如果想買一個會增值的包不能錯過愛馬仕買包吧!? 可以先從觀察他的股票開始2022全年無論股與債都是下跌的面對這種環境筆者筆者感嘆應該聽太座的話投資不如買包!如果要買包投資建議大家可以閱讀2022年10月的文章http://www.justacafe.com/2022/10/blog-post_24.html如果想認識奢侈品筆者曾經介紹過奢侈品之王LVMHhttp://www.justacafe.com/2020/11/lv.html2022年是大通膨年所有廠商都開始調漲價格只要是能調漲價格並且需求不減的公司就是筆者在2023年主要觀察的標的2023/01/01 愛馬仕全線商品 上調5%-10%這讓筆者眼睛一亮筆者喜歡這樣的公司!並且根據筆者的觀察:如果說飢餓行銷第二成功的是愛馬仕 應該沒有品牌可以說第一並且奢侈品的just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-90297709595536903122023-01-11T22:30:00.006-08:002023-01-12T20:20:00.511-08:00投資筆記 2023年投資展望今年會是怎麼樣的一年?市場會怎麼變化?本文跟您分享一些觀點自然界的循環:春夏秋冬四季變換 . 日升月落循環不止市場也是循環的:有升息就有降息2023年 就是暴力升息過後的隔年歷史上的暴力升息之後緊接而來的就是暴力降息因為沒有一個經濟體能夠承擔快速飆漲的成本2022年:通膨 與 利率飆升 , 必然讓2023年的公司營運壓力倍增可以預見的1. 基期墊高2.毛利降低 利率升高 = 借貸成本提高 跟 借新還舊的成本拉高 通膨 = 原物料成本墊高 + 薪資成本提高3.通膨過高就會吃掉可支配所得 , 因此消費會相對減少這些循環一但發生 , 2023年勢必波動震盪而歷史上的暴力升息一共有兩次!筆者附上 CPI 聯準會基準利率的資料給大家參考下圖為:1973 一次石油危機的主要經濟數據下圖為:1979 二次石油危機的主要經濟數據我們just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-8681050788931754249.post-21981620191792383572023-01-06T06:45:00.011-08:002023-01-06T07:26:49.933-08:00投資筆記 主力出貨 以晶華為例筆者因為公務的關係喜歡住晶華酒店也因為常住就喜歡這一間公司進而去研究這間公司的股票但是筆者最近看到怪異的現象就寫文跟大家分享了筆者身為晶華酒店集團的死忠房客與股東但是最近看到這種現象:非常不好因此決定分享給大家而這個現象只要發生:通常就代表一件事情正在發生主 力 出 貨通常主力在做股票 , 都有一定的流程但是最終目的都一樣:萬般拉抬只為出而被出貨的對象通常就是散戶了因為主力會用各種數字來說服散戶說後面還有無限可能!通常主力在做股票的時候都有SOP流程以下是筆者根據經驗整理出來的步驟1.主力吃貨 2.主力試拉抬.震倉.洗盤.甩轎 3.主力主升段拉抬.再甩轎4.外資投信法人進場抬轎 5.誘導散戶進場6.散戶進場:主力出貨 7.出貨完成:8.價格GG 下文是過去追蹤國巨主力的文章:有興趣可以點選閱讀http://just a cafehttp://www.blogger.com/profile/01340809101448829513noreply@blogger.com1