世界杯足球賽正夯,財富管理界也有世界盃!
理財界的世界杯
現在正如火如荼地打到了四強賽,
這四強分別是
1. ETF 一族的代表,人稱縱橫一刀 :
標普500 ETF 美股代號 SPY
PS:縱橫一刀 : 稱號來自於SPY擊敗了全球大多數的主動基金, 在基金界可以說是能橫著走的狠角色
畢竟美歐戰略還年輕,薑是老的辣,再回去苦練三年再上山挑戰吧!
那時類全委界的主播,吶喊:好想贏韓國啊! 不不不 , 打錯了
是好想贏ETF 啊 ...... 流下了激動的男兒淚
資料來源:moneyDJ 資料時間 2018/06/20收盤
資料來源:CHUBB 網站 , 資料時間2018/6/20
2. 再者是價值投資界的代表 : 美股代號 : BRK.B
這個標的是縱橫全球投資界50多年的常勝軍
其董事長是當代股神 巴菲特
只要他的出現,必定是萬人空巷,動輒數萬人朝聖
當時筆者在2018/5/4日參與股東會時,得到了波克夏
50年紀念匾額上面記錄清楚的寫道:
如果您1965年就投資100美元在波克夏,那麼到2014年底時,您的報酬率是1.8萬倍!
如果您持有到2018/6/20 那您的報酬是2.8萬倍!
3.
CEF界的王者 GOF
對台灣人來說CEF就是禁忌的潘朵拉盒子,一但打開
所有人都會發現,台灣的共同基金.......
CEF界有一句話流傳:
開放基金的資訊很封閉,而封閉基金的資訊很開放!
投資界隱士高人 風中追風 也評論
開放型基金(又稱共同基金),其缺點也是眾所週知的,例如高認購費、高管理費、「賺息蝕價」等等。
債券基金還有封閉型基金(Closed-End Fund,簡稱CEF)與交易所交易基金(Exchange-Traded Fund,簡稱ETF)兩種。後兩種直接在證券交易所上市,無認購費、贖回費、保管費等等,無論透明度、交易費用、穩定性似乎都比開放型債券基金優勝。
投資界人稱 龍哥 也清楚闡述開放基金與封閉基金的異同
http://shawntsai.blogspot.com/2017/07/blog-post_12.html
不過就是基金而已,有什麼厲害? 這要從血統說起!
古根漢家族,是猶太巨富家族之一
此基金是由第四代的古根漢家族基金會成立
掌管家族資金,並且在全球管理多達2000億的資產
由於CEF 人稱封閉基金,因此多數人都不了解其習性
其實封閉基金,就在美國股票交易市場交易,買賣非常簡便
而GOF 主要是以高收債為主的綜合資產基金!
4.最後一位選手 也來自於CEF界 人稱 刺客閃光 FFC
我們都知道,刺客的特性是擅長在黑暗中默默地執行任務
只要身份曝光,就會變得寸步難行......
過去號稱投資標的殺手之稱的 台灣散戶 默默認購了200億的特別股,這讓刺客的絕技特別股,暴露於世人眼前
導致於刺客雖然一技在手,但是非台灣散戶的投資人
看了就撤出,造成近期雖然:淨值增加,但市價大跌的狀況
只要拉長時間一看 , FFC仍不失是特別股CEF界的暗行刺客
在介紹完四個參賽選手之後 , 我們就來直接進行決賽
分別從一年.三年.五年 .十年 四位參賽選手大亂鬥
首先登場的是最近一年的績效評比
我們看到績效分別是
GOF 13.66%
FFC -7.68%
NMZ -0.79%
SPY 15.23%
BRK.B 11.89%
第一輪排名 :
縱橫一刀SPY , 果然是縱橫天下的基金界的強者
SPY > GOF > BRK.B > NMZ > FFC
其次登場的是最近三年的績效評比
而要起始的時間是2015/06/19 剛好經過近年最大的跌幅
可以藉此觀察,各標的在空頭時的表現
2015/06/19 - 2015/08/24
(08/24道瓊當天大跌千點,隔日台股期貨盤中跌停,收盤時跌幅收斂到300點附近)
經歷過小型空頭後
我們看到總報酬分別是
GOF 50.06% 年化14.43%
FFC 18.25% 年化5.72%
NMZ 15.04% 年化4.76%
SPY 38.52% 年化11.43%
BRK.B 34.07% 年化10.40%
到了三年的累計績效,
這時藏在暗處的CEF王者 GOF 展露頭角績效第一
GOF > SPY > BRK.B > FFC > NMZ
第三場的是最近五年的績效評比
我們看到總報酬分別是
GOF 75.53% 年化11.88%
FFC 52.67% 年化8.81%
NMZ 40.01% 年化6.95%
SPY 86.74% 年化13.27%
BRK.B 66.8% 年化10.75%
第三輪排名 :
縱橫一刀SPY , 果然是縱橫天下的基金界的強者再次奪冠
SPY > GOF > BRK.B > NMZ > FFC
第四場的是最近十年的績效評比
此場主要是評比金融海嘯後,從底部到今天的狀況
2008/06/19 - 2018/06/22 , 算是一個完整多頭的比較
而此時正逢全球快速寬鬆與QE與降息的環境
環境造就了固定收益類的榮景,,固定收益績效驚人
我們看到總報酬分別是
GOF 293.36% 年化14.66%
FFC 233.30% 年化12.77%
NMZ 75.14% 年化5.76%
SPY 153.08% 年化9.72%
BRK.B 128.1% 年化8.58%
第四輪排名 :
CEF的王者 GOF , 果然在東風的吹送下,勇奪冠軍
GOF > FFC > SPY > BRK.B > NMZ
第五場的是從海嘯高點開始的延長賽
(GOF誕生後的比較)
此場主要是評比金融海嘯後,從底部到今天的狀況
2007/07/26 - 2018/06/22 , 算是一個完整多頭的比較
並且這個數據經歷過一整個空頭 - 多頭的完整歷程
但這也是降息的開始,因此整體還是有利於債券與固定收益類的表現
我們看到總報酬分別是
GOF 252.07% 年化12.22%
FFC 177.11% 年化9.79%
NMZ 82.36% 年化5.66%
SPY 133.25% 年化8.07%
BRK.B 164.08% 年化9.3%
第五輪延長賽排名 :
CEF的王者 GOF , 仍是第一 ,
但在此BRK.B 績效正式超越SPY
GOF > FFC > BRK.B > SPY > NMZ
這代表一個事情,BRK.B要能發揮實力,必然需要經過景氣循環,才能發揮實力
以現在波克夏擁有的現金,近1000億美金,等於是波克夏用80%的力道去跟市場拼績效,能做到與SPY平起平坐,已經實屬難得
最後放上一張,SPY成立時 就與 BRK.B的比較
我們可以發現,BRK.B果然是長期的強者
1996-2018 年化9.94% 經過兩次的景氣循環
最近一年績效 BRK.B 年化11.89%
最近三年績效 BRK.B 年化10.40%
最近五年績效 BRK.B 年化10.75%
最近十年績效 BRK.B 年化8.58%
最近二十二年績效 BRK.B 年化9.94%
這是非常穩健的數字,並且BRK.B沒有發放股利與股息
因此沒有稅金的問題,公司價值完全採取複利成長
如果期間拉得更,從1965-2018計算出來的年化報酬是19%
財富管理界的世界杯仍持續進行,
鹿死誰手仍為可知
這時旁邊的觀眾問我,為什麼台灣的基金都沒有上場比賽呢?
因為他們在預賽,就全軍覆沒了.......
他們連亞洲盃的資格賽都沒有,如何能打世界杯?
(PS:台灣幾乎沒有共同基金能打敗SPY ,因此沒有加入被慘電的必要,留點面子)
例如:白衣騎士 連EMB都輸了....... 何況對手是SPY !
http://www.justacafe.com/2018/05/blog-post_31.html
分組預賽名單
封閉型基金(CEF)代表:
Guggenheim Strategic Opp Fund (GOF)
PIMCO Income Strategy Fund (PFL)
AllianceBernstein Global High Income Fund (AWF) - 聯博環球高收益基金的封閉型
PIMCO Income Strategy Fund (PFL)
AllianceBernstein Global High Income Fund (AWF) - 聯博環球高收益基金的封閉型
開放型債券基金代表:
聯博美元收益基金(AT)
安聯美元高收益基金(AM)
聯博環球高收益基金(AT)
安聯收益成長基金(AM)
聯博美元收益基金(AT)
安聯美元高收益基金(AM)
聯博環球高收益基金(AT)
安聯收益成長基金(AM)
ETF債券基金代表:
iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF (HYG)
iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF (HYG)
預賽的狀況連結
基金.ETF.CEF的大亂鬥(一)
http://laxinvest.blogspot.com/2017/10/etf.html
基金.ETF.CEF的大亂鬥(二)
http://laxinvest.blogspot.com/2017/11/etf.html
基金.ETF.CEF的大亂鬥(三)
http://laxinvest.blogspot.com/2017/11/etf_3.html
預賽結果 CEF大勝 , ETF次之 , 共同基金 囧 全滅
結論:現在財富管理是非常專業的學問,筆者現在使用CEF與ETF與特別股作為主要工具,搭配個人選股的功力,創造勝過SPY的績效
筆者精通台股與美股的選股模型,
是 CFP 認證國際理財規劃顧問
如果有興趣可以與我聯絡
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可搜尋作者:吳盛富
謝謝盛富大大!!
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