2017年6月27日 星期二

固定收益商品 南非幣救星 歐洲投資銀行AAA等級債 (費用後年化7-8%)

看到許多人套了一屁股南非幣 , 
然後又被理專洗去做一堆怪怪的配本金商品
所以 , 就找了目前看到最好的南非幣商品
歐洲投資銀行 . 國際復興開發銀行
都是信評AAA最高等級的債券 , 
到期殖利率有 7%-8%




下圖買賣報價是費用前的報價 , 實際購買會略為降低YTM




首先看報表 , 要知道名詞的解釋

1.  Coupon = 票面利率  每年固定的配息率 (以票面100元計算)
2.  fixed = 固定利率 表示此債券 不會改變配息率
3. zero coupon = 零息債券 = 買了之後不配息 , 到期之後給100的債券
4. Maturity = 債券到期日 = 債券到期後如果沒違約  會還給投資人100
5. Moody's , S&P, Fitch = 穆迪.標普.惠譽 信評公司  AAA是最高等級
6.順位 = Sr Unsecured = 優先無擔保
7.客戶賣價.客戶買價 : 這跟匯率一樣 , 債券價格中間有買賣價差 , 投資人要買的時候用價格較高的賣價買價 , 投資人要賣的時候用價格較低的買價賣出
8. 這條最重要 , 是債券到期後 債券價差 + 利息的 到期殖利率 (這是費用前到期殖利率,費用後會略為降低)

看到這 , 大家一定有問題 , 費用怎麼收 ?  請私line我  

為何我會認為這是最優的商品呢 ?
因為所有其他高收債基金.南非幣結構型商品 , 都無法99%確認他能夠安然的回到原始淨值(因為信評遠低於AAA)

基金配本金 , 所以最終報酬率難以估計
結構型商品又要看連結條件,所以也難以估計

唯有AAA級超國際債券 : 
只要買下去之後 , 持有到到期 , 該有的數字都會兌現

下圖會告訴大家,為何AAA非常難違約的把握
圖出處是標普的年度債券違約報告P10 - P11
如果有興趣下面的文中有下載的連結

我們肉眼就可以清楚看到從1981-2016年
AAA等級債券 是沒有違約記錄的
所以買AAA債券 非常穩定 





如果有興趣標普的報告 , 點下文連結 , 文中有載點
http://www.justacafe.com/2017/06/20.html

知道信評之後 , 我們就必須了解 , 為什這兩家銀行
信用評等比台灣高(台灣主權信用評等是AA)

目前全球有五家超國際銀行  
我挑選的南非幣計價債券
就是這五家超國際債券中的兩家 



一. 國際復興開發銀行簡介




總之 ....... 這不只是大到不能倒 , 聯合國的組織 , 應該很難倒 , 所以買他的債券 , 可以不用擔心違約風險 

二 歐洲投資銀行










總之 , 歐盟的機構也很難倒

所以綜合上述 , 目前南非幣商品中 最優秀的就是上述的南非幣計價的債券

投資不難,就怕你找錯人
用錯觀念 用錯商品  

我是  CFP 認證理財規劃顧問

如果想了解更多 , 請與我聯絡
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