投資筆記 退休一代人(戰後嬰兒潮世代) 領光 勞動一代人(1970後)

到了2044年度末

光是勞保年金一年就是一兆元的支出

勞保全年收入 則不到5000億台幣

請問 , 台灣除了舉債印鈔 通貨暴貶

還有第二條路嗎？

身為財務顧問

我們最重視的是財務的永續性

尤其是筆者上課時永遠會問的一件事

您覺得：

收入 減 支出 等於 儲蓄

收入 減 儲蓄 等於 支出

哪一個公式比較能達成財務目標？

相信有一些基本概念的同學們 , 很快就都會把答案統一

收入 減 儲蓄 等於 支出 比較容易達成目標

那問題就來了 , 台灣的勞保完全不是這麼一回事！

收入面：

民國113年 勞保全年收入保費4881.2億元

支出面：

民國113年 勞保全年支出保費5546.34億元

其中佔比最多的是老年給付5028.56億元

上面這些數字告訴我們：

目前18-65歲之間努力工作繳納勞保費用的人 

把我們全數的錢拿去貼給退休勞工的退休金

還不夠200多億元！這200多億元 , 還要從政府補貼

那問題來了：政府的收入是哪邊來的？

就以113年來說：

光是勞工創造出來的營所稅 與 綜所稅 就佔了總體稅收的51%

更別說消費稅系的

營業稅 , 貨物稅 關稅 , 這些多數是由18至65歲為主要消費群體誕生的稅收

如果再加上少年股神創造的證交稅 

勞工與年輕人為主的稅收佔了台灣稅收的80%

台灣多數的稅收 , 仍是以18到65歲的勞動人口所創造的

至於手握多數台灣財產的退休族群 , 土增稅 .地價稅 佔比僅有5%

也就是說 , 是18歲 - 65歲這一個勞工世代撐起了台灣的稅收

從上面的數字我們知道了

1. 勞工繳的保險費 , 完全不足以支撐 高齡勞保的退休金

並且 因為入不敷出 , 每年還要政府補貼

2. 政府補貼的資金來源 , 不是舉債 就是稅收 , 以稅收來說 , 以勞工為主力創造出來的 營所稅 綜所稅 , 就佔了稅收的51% , 更別說其他 消費稅的創造 , 主力族群也是 勞工 

勞保的財政就是 ：退休一代人 領光勞動一代人

不足的部分 , 不是稅收補足 就是 政府舉債補足 。

這是完全不可持續的

我們更深入一點 分析一下勞保支出

尤其是佔比高達90％以上的老年支出

其中老年年金 年化成長率高達11.23%

113年度末老年年金給付金額來到了4176.25億元 

老年勞保退休金一次領 約當800-1000億元

上面兩者相加 , 113年的老年給付金額就高達5028億元

並且 , 老年年金是會持續累計的

以支出面最新資料來看：

114/01 - 114/03 平均每一個月的老人退休年金

核付金額都增加2億元 

相較於113/12月的370.1億元

不過短短的三個月的時間 , 勞保年金的月支出

就來到了376.9億元

為什麼勞保年金每個月會增加2億元的支出 ？

因為現在每一個月都會增加1.5萬人左右的勞保退休給付 , 

每一年都會新增15萬-18萬的退休人口

並且每一個退休人口平均一年要領20萬台幣 , 

相當於一個月領1.7萬台幣

以收入面資料來看：

基本上收入沒有增加 , 反而有機會因為人口減少而降低

113年總收入 4881.2億元 

相當於一個月收入406億元

綜合上述：

勞保一個月收入406億元 , 

勞保年金支出 一個月目前是376.9億元 , 

並且新增每個月2億元的支出

那什麼時間勞保收入會完全都被勞保年金退休人士領光？

376.9 + (2 x N) => 406  

N = 15 

這個公式告訴我們 15個月後 

勞保收入每個月收入的406億元 , 根本還不用給付現在勞工的工傷.生育.失能等

錢剛入帳 , 隨即就要付給正在領勞保年金的退休人士了

15個月是什麼時候？

那就在不遠的2026/09 ,  很快就到了

按照上述預估

2025年全年 勞保退休年金支出約當等於

(372 + (372+22)) x 12 / 2 = 4596億元

2026年全年 勞保退休年金支出約當等於

((372+24) + (327+24+22)) x 12 / 2 = 4884億元

到了2026年底 , 勞工全數繳交的勞保費用 , 就回全數都讓勞保退休年金領光

以上還不計算 勞保退休金一次領的約當800-1000億元

還有每一年 死亡.失去.工傷.生育等給付的約當500億元

2026年底 勞保一年支出會高達 

4884+800+500 = 6186 

一年缺口突破千億元 

並且 勞保退休金將會以每年300億元的速度增加

到了賴總統第一任任期結束時

勞保退休年金一年支出會高達 4884+600 = 5484億元

到了預計勞保會破產的2031年 

勞保退休年金一年支出會是 5484+900 = 6384億元

然後政府就需要每年舉債2000億元以上 補貼這個還會持續擴大的缺口 , 

到了2041年度末 

光是勞退支出 一年會來到

6384 + 3000 = 9384 

到了2044年度末

勞退支出 一年會來到 新台幣1兆元！

9384 ＋ (300x3) = 10284億元(1.02兆)

到了2044年 , 台灣勞工的人口總數會跌破千萬

來到900萬-950萬人之間 , 我們的能負擔得起嗎？

除了剝削現在的勞工 , 還有拿勞工繳的稅補貼退休金

還有什麼其他的作為嗎？

因此筆者在上從業人員的退休課程中

退休金三角一定要排除政府退休金

因為勞保必然破產或是台灣的通貨會暴貶

並且一定要做資產的配置

尤其是1980年之後出生的世代 , 

因為當1970年之後出生的世代退休的時候

約當2044年前後

勞退支出 一年會來到 新台幣1兆元！

而收入會從原本的4800億元 降低到4400億元

收入大減 支出 暴增 是破產的前兆

日本的失落30年就在台灣眼前

2015年美金日幣匯率是1:80 , 目前是 1:140

短短十年日幣的匯率貶值將近50％

這很可能就是台灣的未來

以上這些數字 , 就是硬道理

因為台灣人口的趨勢就是如此 , 不可逆

最後分享3張國發會人口報告中的圖

筆者是CFP認證國際理財規劃顧問