客戶說明會的一開頭
就跟客戶們分享黃金的議題
為什麼會選擇黃金？
因為舉凡世界局勢混亂
軸心國與同盟國的國際形勢再起
戰爭風險升高
黃金：就是投資人會重新想起的工具
上圖為2024/05/21的黃金價格走勢圖
目前黃金價格正式突破2400元整數關卡
首先黃金是筆者過去研究的議題之一
有興趣的夥伴
可以用下面的連結找到筆者過去關於黃金的分享
結論先說
筆者的觀察是：
黃金在民主與專制兩大陣營對立的戰爭中
是重要的工具
並且是兩大陣營對立的受益者
共產專制要脫離美國在金融戰的箝制
就必然使用非美元的工具 , 黃金是其中之一
黃金的價格通常跟SPDR 黃金ETF 有絕對的關係
這一次的黃金上漲 , 完全脫離了過去的經驗
如下圖所示：資料來源 世界黃金協會 SPDR黃金 與 筆者整理
2013年
中國大媽跟黃金ETF 曾經對做
主力在期貨 GLD上 , 做空黃金
而中國大媽 在現貨市場掃貨
最終主力獲勝 , 大媽套牢
下面是故事與分享是筆者最早的文章
理專不告訴你的秘密系列文章：分享在Mobile01上
這一次黃金價格對決的雙方是
金融市場主力 VS 國家機器+中國印度實體需求
對決的主角
俄羅斯 與 中國央行大量購買黃金
搭配印度與中國的實體黃金需求
而黃金主力 在GLD的持倉上雖然持續降低
但是仍阻止不了黃金價格上漲
那麼我們來看一下中國過去這幾年 對去美元化而做的黃金準備
下圖 2015年 中國有1762噸黃金儲備
下圖 2023年 中國有2235噸黃金儲備
以每年100噸的速度囤積黃金
目前就各國央行黃金儲備來說 俄羅斯與中國分佔第六與第七
但這樣的數字高嗎？ 我們就調閱出來全球央行黃金儲備
中國是2023年購買黃金最多的國家
除了儲備需求 還有一塊比較難以分析的實體黃金
就數據而言 , 中國與印度 就是實體黃金最大買家
大家如果有興趣 , 可以親自到澳門 . 香港的街上實際走一走
滿大街的：周生生 周大福 等黃金賣店
想知道黃金現貨的狀況
從他們的財報中找到非常多的相關資訊
本文就不放上這些資訊
而筆者在研究過後提供了一張圖給客戶思考
現在也放上來讓大家思考
期貨有價格發現的功能
這是教科書上寫的基本經濟學知識
筆者在CME黃金期貨未平倉的合約統計上
看到了下面一個狀況
前一次筆者看到這樣的正價差幅度
是2020/04 負油價過後的原油期貨
有興趣可以點下文回顧期貨大幅度正價差的歷史經驗
這是否告訴我們投資人 , 對立的民主與專制兩大陣營
除非大鬧一場 , 否則很難重新再回到談判桌
陣營間去美元化持續今進行的政治軌跡趨勢
最後 除了黃金以外 , 筆者發現比特幣也跟去美元化非常相關
一查資訊 , 世界黃金協會已經有相關研究了
就一併放上來給大家參考
結論：
1.投資的思考邏輯是從政治.經濟.學術.社會綜合面向來考量
2.當民主與專制陣營對立將會延續 , 黃金就會受惠
3.黃金價格在5/18日正式突破2400美金關鍵價位
4.黃金期貨有價格發現功能
筆者是CFP認證國際理財規劃顧問
如果您有問題歡迎在臉書留言
我看到就會回覆給您
當然如果是問明牌.可不可買這類型的問題
恕不回覆
筆者有四本著作 , 第五本寫作中
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