筆者為資管所畢業
因此透過Data Mining 來發現各種金融現象
也是筆者的專業之一
在2018年4月 , 筆者從Bloomberg 的資料中發現
比特幣 跟 撼訊(6150) 青雲(5386) 的股價 有 相當的相關性
下圖：為比特幣與台股6150 最近一年的圖
資料時間是2017/4/3 - 2018/4/3 （4/5日會議前的資料）
白線＝比特幣價格 黃線＝6150股價
資料時間是2017/4/3 - 2018/4/3 （4/5日會議前的資料）
白線＝比特幣價格 黃線＝6150股價
應該不難發現通常是比特幣開始漲價之後 ,
然後帶動顯示卡的需求 , 營收成長獲利成長
因此6150在收到訂單之後,股價開始上漲
中間的時間差 大約相距2個月的時間
(比特幣上漲後 , 兩個月後撼訊也會以相似的漲幅 上漲)
筆者的文章常有彩蛋 很容易看到相關的投資機會
如果看不出來 歡迎與我討論
完整資料可點閱下文 ：投資筆記之八 淺談泡沫的誕生
但是在筆者跟業主在 2018/4/5 日資產配置會議前
我們可以很清楚看到(如上圖)
比特幣的價格已經崩盤 , 跌幅將近50% （20000 > 10000）
因此在當下 , 筆者跟業主決定放空 青雲(當時撼訊沒有券)
2018年4/9日開盤100元以上的股價 ,
我們大量放空青雲並且持倉到2018/6月中回補,獲利大約50%
而近期筆者又發現一個相似的狀況
在眾多資料中,如何找到相關性？
這必須對公司的產業地位 獲利狀況有深入的認識
比特幣 跟 撼訊 就是互為因果的關係
那這次筆者又找到什麼關係呢？
筆者一向不喜歡賣關子
答案就是：
奇美鎮江的ABS報價 跟 國喬的股價
有很重要的相關性
基本面的關聯：
國喬是台灣的塑化大廠 , 但是深究他的主要獲利
台灣的本業只佔2019年淨利的1/2
另外一半 則是他的投資公司 奇美鎮江所貢獻的
首先我們先來看看2019年年報中的損益表
資料來源 ： 公開資訊觀測站 國喬年報
1.
採用權益法認列之子公司關聯企業與合資損益之份額這一項
總共獲利 13.3億元
占國喬2019年獲利的一半
而這13.3億元中 , 奇美鎮江佔了大多數
資料來源 ： 公開資訊觀測站 國喬年報 附註
奇美鎮江 貢獻了12.3億元的獲利
2.
再詳細看損益表 , 2019年全年度總共獲利24.1億元(見上圖2)
奇美鎮江 貢獻了12.3億元的獲利
因此奇美鎮江 占了國喬的1/2的獲利！
奇美鎮江是全球第一大的ABS生產商
且奇美鎮江沒有上市
僅有一些塑化同業擁有奇美的股票
而國喬就是奇美鎮江的大股東 , 持股30%
因此通常奇美鎮江的ABS報價上漲的時候
代表奇美鎮江的獲利向上提升 , 而國喬就會受惠
因此筆者一開始就說明這次筆者找到的相關性
奇美鎮江的ABS報價 跟 國喬的股價
根據筆者的研究
現在奇美鎮江的ABS報價 跟 國喬的股價是正相關的
並且奇美鎮江的ABS報價 先於 國喬的股價反應 1-2週
目前奇美鎮江的ABS報價飆高
代表國喬將有機會跟隨ABS的報價一同水漲船高
下圖資料來源：筆者整理
奇美鎮江ABS報價 與 國喬股價 , 每個端點都相差1-3週之間
在籌碼上：大股東在第三季突然之間大買了國喬的股票
並且散戶開始賣出國喬的股票
基本面小常識：
全球前三大ABS生產商
第一大 奇美鎮江
第二大 拜耳
第三大 LG化學
國喬是奇美鎮江大股東
並且奇美鎮江的獲利
占國喬年度獲利的1/2
又奇美鎮江主要以生產ABS為主
只要ABS報價上升 奇美鎮江的獲利就容易上升
國喬的獲利就有因為奇美鎮江獲利提高而提高
進而影響國喬的股價
因此筆者認為：
奇美鎮江的ABS報價 跟 國喬的股價
有很重要的相關性
筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
如果有任何問題 歡迎與我討論
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筆者有3本著作
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