就是我的客戶虧錢虧到囧了
原因不是我不阻止他,而是老人家啊
喜歡聽鄰居的名牌,說鄰居每次都賺大錢
現在都換開賓士了(原本開賓利！？)
因此這篇文章,有點勸世的意味在......
上圖新聞連結：
https://udn.com/news/story/7252/3936805?fbclid=IwAR0bdQNHFkB78OkrNiUP2VfH_UG-yth8i0byqryb5KnyToeV2Jiy442xGE4
第一：富邦VIX 本身是期貨信託基金 本質是期貨
相信大家在市場混久了,就會知道要在期貨市場賺錢
是非常困難的一件事情
富邦VIX的本質就是：期貨
然後只是透過ETF的方式包裝起來 , 在交易所交易
然後交易的模式跟股票一樣 , 不會有期貨斷頭的問題
但是他本質仍然是期貨
筆者在重申：很重要所以說三遍
期貨要賺錢不是一件容易的事情！
期貨要賺錢不是一件容易的事情！
期貨要賺錢不是一件容易的事情！
富邦VIX的本質就是：期貨
第二： VIX期貨 次月的期貨幾乎都是高度溢價的 ,
因此每個月都會有高額的轉倉成本 ,
每個月的平均轉倉耗損高達7%
資料來源：CBOE
大家可以看到 本月的期貨是15.2 , 但是隔月就是16.33
幾乎每個月都是高度溢價
經理人在做的事情就是：
每天都把近月的期貨轉倉到遠月的期貨
然後 每天每天每天 , 都有一點點損失
因此這類型的商品 , 千萬不要長期持有！
下圖為美國同類型的商品 , 大家可以看看長期持有的傷害
光是費用 , 就可以讓您破產10次
下圖為最近十年的表現,有沒有看到一個特性？
天天都便宜？ 是的就是天天都便宜
每天每天每天 都會在更便宜一點
然後台灣的富邦VIX 也一樣嗎 ？
下圖一目瞭然：
下圖是最近幾日的淨值表現
是不是一樣 , 都是天天都便宜 ？
第三：
因此連富邦投信 此期貨信託基金的經理人都出來說話了
這個基金主要的應用是在避險 , 防止川普亂講話 造成市場急跌 , 這個標的可以提供良好的避險效果！
PS 1 : 這個基金的功能 在賭大跌
但是 vix 期貨正價差的特性 , 持有時間越長 , 就會負擔很大的正價差成本(每個月虧7%左右)
PS 2 : 前面應該有例子了
因此經理人強烈不建議： 投資人長期持有 . 逢低攤平
PS 3 : 這是目前散戶做的事情
經理人也不建議參考淨值5-6元 就是長期低價 然後一直加碼的邏輯
PS 4 : 這是目前投資人最喜歡的邏輯 , 總有一天等到你
我相信 , 應該很少有經理人叫大家要注意風險 , 不要一直投資 ,但是散戶啊 , 反正也不會聽的！
第四 ： 筆者的投資VIX 相關經驗談！
無論是富邦VIX 還是 VIXY UVXY 等 正向波動率商品
筆者估計,勝率只有5%
反過來說 賠錢的機率是95%
先來看看什麼狀態會賠錢 ？
市場連續大漲：一定賠錢
市場大漲：一定賠錢
市場小漲：一定賠錢
市場不漲不跌 ： 賠轉倉成本
市場上下震盪 ： 賠轉倉成本
市場小跌 ： 如果波動率不夠大 , 仍然是看對方向 , 獲利仍然被轉倉成本吞噬 , 小賠
市場大跌 ： 如果跑得不夠快 , 會賠錢 , 通常這個時候會賺錢 , 但是仍然得看操作的人 是否手腳夠快
市場連續大跌 ： 大賺 , 但是漲幅收斂的速度極快！
因此我們看到 ， 要賺錢只有兩種情境 ：
市場大跌 . 市場連續大跌
並且都還要跑得快 才能賺錢！
這讓我想起一位原住民朋友說的
玩富邦VIX , 就跟打山豬一樣
山豬非常兇猛 , 皮厚肉厚牙齒尖
只要開了槍 , 一槍沒打死山豬 ,
就要立刻爬樹避難 , 不然死的就是獵人了！
因為山豬攻擊力驚人 , 有槍都打不死了 , 不能一槍斃命 ，就要逃跑
操作富邦VIX 也一樣 , 開了槍 下了單 ,
只要沒有一槍命中：大賺
要立刻逃命 , 下次再換把更好的散彈槍來......留得青山在！
下圖為VIX 的歷史線圖 , 我們可以很清楚的看到VIX的特性就是爆起之後，就會立刻收斂 , 因此掌握離場的時間很重要！
並且2012年之後 , 通常VIX很難超過25(可參考藍線) , 即使超過了 , 後面都在3-10個交易日就收斂到20以下了！
因此針對富邦VIX 特性 , 筆者給大家幾個忠告
1. 這是一個投機的標的 , 操作技術難度高
2.如果投資三天內沒有命中目標,建議開始撤退
3.千萬謹慎儘量不要攤平,怕會死得很難看
4.市場上說可以買來借券,人多的地方不要去
筆者也有非常厲害的夥伴 操作VIX 如神
但是這是萬中選一 , 不是每個人都是賭神的
因為投資從來都不是一件簡單的事情！
最近許多朋友喜好報明牌的方式 ...... 但是這讓人困擾
筆者不接受
現在買哪個標的好
現在應該要買哪個標的
或是 買XXX 你覺得如何
或是 現在理財要怎麼規劃 這類型的問題
這是客戶專屬的問題範疇了
其他的問題筆者就自己知道的範圍回答
筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
筆者Line ID wishwind999
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