2017年12月22日 星期五

2018 交易通膨 以FCX and SSW 為例

2018年的主流交易  如果沒有意外就是通膨交易了!!




下文提到 : 更正常的通膨   就是貫穿明年全年的準則


而聯準會關注的通膨就是大於2%  : 而目前已經站上了 


而影響通膨的關鍵 :就是定價貨幣的弱勢 (美元弱勢)
下圖為美元指數的短期技術面 目前是完全空頭

下圖為美元指數的長期技術面 目前是短空長多


以技術面來觀察未來一年 , 
美元的弱勢將讓原物料有一個好年 
通膨如果過快造成聯準會被迫升息,則很可能造成崩盤

因此在12月 就思考了一些原物料與通膨相關的交易

全球最大貨櫃船出租公司 :西斯班 
全球景氣與通膨正相關股


SSW Q3財報補充 

我們都可以發現2017年的獲利狀況持續改善

並且現金流的表現也持續優秀



上海集裝箱運價指數 :也打底持平


結論 :如果沒有意外 , 未來航運應該會持續成長
(bloomberg預估也做出同樣結論)





全球第二大銅礦公司:自由港麥克莫蘭銅金
全球景氣與通膨股正相關股

FCX   Q3財報補充

Q3雖然營收略低於Q2 但仍維持獲利

令人驚訝的是Q3雖然營收較低 , 但是現金流的狀況反而更好

而銅礦剛好搭上電動車的熱潮,未來應該易漲難跌



並且川普未來擴大基礎建設,也是銅礦的一大利多
(當然擴大基建對所有原物料應該都是利多)


結論 :如果沒有意外 , 未來FCX應該會隨著銅價持續成長(bloomberg預估也做出同樣結論)



而2018除了銅礦與航運之外  通膨相關的交易

1.能源
2.基本金屬與貴金屬
3.抗通膨債
4.生產原物料的新興市場

以上就提供給大家參考

如果有任何問題 歡迎與我聯絡
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