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如果您想認識筆者,下面有一些資訊提供給您參考 筆者是CFP認證國際理財規劃顧問 除了金融業的經驗之外 也管理過一家私人公司的投資

2017年5月18日 星期四

VIX的前世與今生 : 及早趨吉避凶


暨VIX於5/8創下1993年以來最低數據後,

S&P 500 10日歷史波動度5/9為2.91%亦創下1996年以來最低

數據:


這次的狀況接近2006年

估計市場將會進入幅度的震盪,

但是最終仍將走揚


熟知我投資風格跟邏輯的人 ,  都會知道我一直建議在接近1200的時候布局黃金

理由是
現在美股是歷史最高 有誰不知道 ?
而上圖VIX收斂到1993年最低,
代表著後面快速下跌的風險加大




所以現在要持盈保泰的心法在於
如果美股崩盤或者修正誰能不修正不重挫

因此我提出了一個資產配置的方式
可以降低波動的風險


而最近 : 我發現大老闆們都在大賣自家公司股票 , 
尤其是亞馬遜的貝佐斯 賣了150萬股
            臉書的祖柏克也 賣了 320萬股
            google 總裁也賣
            微軟副總裁也賣
            Apple大頭也賣

大老闆賣股為了什麼 ? 
我只能說 當大老闆大總經理 大賣股........ 通常不會有好事
這些人 早知道 , 說個簡單的心理判斷 : 如果這些大老闆真的非常看好手上的持股會爆賺 , 那為甚麼賣股票 ?  因為嘴裡說會賺 身體很誠實........
他們認為現金 比 股票值錢 如此而已!!

所以綜合 VIX收斂到歷史最低 與 老闆大賣股 , 
因此我認為短期將會下跌,幅度大約5% - 10%

下面就是VIX的歷史 給大家參考

第一張圖可以看到美股於1993/12 VIX創下新低後,

股市上漲2%後 下跌10%




第二張圖1996年歷史波動度降到最低後,

股市緩漲幾天後下跌約7%




第三張圖2006年 歷史波動度亦降到3%以下,

市場持續震盪走揚




第四張圖

雖然舉出上述數據,

但目前仍想不到如何將歷史數據與現在的狀況對比或連結,

主要是目前是VIX與歷史波動度同步創下近20年新低,

而這三張圖沒有兩個波動指數同步創下新低的紀錄;

若真的要類比,看起來是比較接近2006年,

尤其是如果是將VIX+HV_10D這兩個數據相加的話,

看起來是真的非常接近2006年的狀況。



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