固定收益商品 特別股之三 擇時之危機入市

此文主要針對特別股的選時做說明

孫子兵法 :多算勝,少算不勝,何況無算呼 ?

只要是投資 就必定遇到兩個問題
1.選股(質化量化的分析)
2.選時(國際情勢.政治與籌碼的考量)

一個好的投資流程 , 必定也經過選股.選時的考量
這個流程能夠幫助我們提升勝算 : 但不是保證獲利




在上面一篇:簡單說明了選特別股小心得
http://www.justacafe.com/2016/12/1.html

特別股的選股不難 :  
1.選你喜歡的殖利率
2.選賺錢的公司
3.選25元附近較優,25元以下的最棒


而這一篇:就要說明選時的方式了
要特別股要選時入場,有幾個原則
(在這之前要先確認基本面,認定公司財務安全之後才可行)

1.認為標的物會漲(如果你認為標的物會跌,那買他做啥?)
2.他的殖利率或價格到達我們要的價位


通常股票會跌到我們要的價位,那就是考驗人性的開始

其實選時的大絕招就是 : 危機入市

別人恐懼的時候你要貪婪,別人貪婪的時候你要恐懼
(危機入市:其實違反人性,考驗人性)
 　
常人的習性是看壞之後 , 看得更壞而錯失良機

就以自己買德銀特別股為例:
今年九月中,
德銀被美國罰款140億美元的新聞鋪天蓋地而來,
當時的氛圍就是德銀快倒快倒了
但基本上我不認為德銀會倒閉,且當下我認為罰款這件事情

是政治因素,政治因素可以喬

因此我看到這種危險氛圍,就準備要進場了
因為媒體只會告訴我們,他們想要告訴我們的事情
(上面這句有點拗口,但請夥伴們仔細思量)
尤其是台灣媒體大肆報導之後,通常就是反轉的開始

所以就開始筆記德銀的新聞:做紀錄
歷史總是會重複,這篇文讓大家看看我們如何被媒體操弄

下圖說明各重大新聞發布的時點

而雖然我們可以知道德銀倒閉的機率很低,
那為何遲遲不出手呢? 
(9月我沒有出手買任何一股德銀)

因為沒看到有人出錢買股扭轉情勢 : 這是籌碼面的觀察
直到9/28  9/29這幾天的反轉出現轉折之後 , 
讓我們在技術面上可以看到反轉跡象時,才開始準備買進
(注意是準備買進 而非進場)

直到10月初 :德銀股價重回月線之上,我才動手買進DTK與DB
因為此時技術面告訴我們:有人幫我們出錢拉股票了

而買進之後一直非常關心德銀後續的變化
直到下面這新聞出來時,我就安心了
原因無他 : 要救金融股......給錢就可以救起來

德銀就此就沒有負面消息:一帆風順了嗎 ?   答案是:沒有
10月底.11月初各大媒體還放話:讓多空紛雜,嚇跑投資人

讓我安心的地方在於:德銀第三季獲利
大家記得持有特別股的重點嗎?   選獲利的公司
到這原本我認為的風險投資,就安全了

然後我就不再每天盯德銀的新聞

而德銀的股價11月初:就逆轉向上了.......

從德銀危機入市的例子 : 跟大家說明一路以來的心得

1.危機入市的初始,通常有很大一部分的賭博成分,但是在賭博  
   之前就需要計算清楚風險.報酬.勝算.勝幅.以及撤退的方式與 
   撤退的條件,讓這一場賭博的勝算提高
  (孫子兵法 :多算勝)

2.計算出來決定下場賭博的當下,要細心留意變化
  (所以大家才能從我周報中,看到許多德銀的消息)
   如果發現股價.或是基本面不如預期,那這時可能要斷尾求生

3.直到轉折關鍵點出現,這時心態上才從賭博轉換為投資
   (這次德銀的投資關鍵轉折在於:中國出錢+第三季獲利)

4.耐心等待:這點非常重要,當我們確定標的有投資價值後,且也
   確認這有利可圖,那就等待吧!! 
   特別股的目標很簡單:
    25以下的價格買進,
   漲回25以上就可以準備獲利了結 
   如果喜歡殖利率,那也可以持續持有賺股息

最後附上德銀到週四晚開盤時的線圖
恰巧就回到25元以上  是可以獲利了結的價位