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如果您想認識筆者,下面有一些資訊提供給您參考 筆者是CFP認證國際理財規劃顧問 除了金融業的經驗之外 也管理過一家私人公司的投資

2018年11月18日 星期日

20181119 債券的危機,全球央行持續縮表!

您看出債券的危機了嗎?




資料來源 Bloomberg

白線=各國央行資產負債表的總和
藍線=世界債券總報酬指數

我們可以非常清楚看到
只要白線向上,藍線就是向上
只要白線向下,藍線通常是崩盤式的跳水

這告訴我們什麼? 白線影響藍線
各國央行資產負債表的總和,影響著債券的報酬率

那麼筆者請問各位,未來各國央行是會寬鬆 還是緊縮?
我們分為三個主要央行跟大家說明

美國:升息緊縮

 歐洲:停止QE 中立偏緊縮


日本:偷偷在緊縮


從上面來看全體債券報酬率指數,大概就只有一個方向了!

這是趨勢因此面對趨勢,您準備好了沒?
不要相信一些賣貨的基金攤商老闆,
他們的債券基金不會下跌這種鬼話

事實就在上面已經是答案了!

面對這樣的大環境,債券就不能買嗎?
答案當然是否定的,該怎麼買比較好
買的比例要多少,請找專業的顧問諮詢!

再者,在這種大環境的氛圍之下股市又該如何表現?

我立刻就比對兩個重要的波動依據:美元指數 跟 VIX 

下圖為美元指數:週五跌破月線
那麼原本很慘的市況就會比較穩定了!

下圖為VIX:週五跌破月線
所以近期的動盪應該會緩和一些


根據上面的技術面,也許我們能短暫的享受和平的一個月
但是別忘了美元指數跟VIX都還是多頭的型態
整個波動的狀態還沒有解除,仍不能掉以輕心

而美股就因為上面兩種狀況緩解

勉為其難地守住年線,美股如果能守住年線
那麼,我們就可以過個好的聖誕節!

而台股呢?
這種完全空頭的型態,我們還是減碼為宜
畢竟雖然風險稍緩,但是風險未解
不宜躁進

結論:
1.全球債券大概只有一個方向,這時不該躁進大買,需要有策略有方法的去買進,債券的功能可不是只有領息,還有避險的功能
2.美元與VIX緩解,所以本週應該可以無戰事了!
3.美股能否守住年線,是未來的觀盤重點,要非常小心


筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
有任何問題歡迎與我聯絡
Line ID wishwind999

3 則留言:

  1. 請問一下,
    你認為在債券危機跟CEF的佈局方面,要如何抓一個平衡點?

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  2. 11/14 已經把債券獲利出清獲利了結,接下來就靜態時機成熟

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