2017年8月20日 星期日

固定收益之九 特別股的稅負問題(內附免30%的非美特別股名單)

想要買特別股的人 , 
一定都會特別注意是否有美國IRS的股利稅
(註:美國會對台灣人課美國來源的股利,課稅30%)

但是除此之外 , 還要注意到台灣的最低稅負制

今天就來說明這兩件事情

美國稅務機關的網站:可下載退稅表格
https://www.irs.gov/

關於退稅的說明 可參考下列網址
http://ribtw.blogspot.tw/2013/03/blog-post_22.html


美國稅務機構對於美國來源的股利是課稅的
而且稅率非常的高:高達30%

因此對於台灣的特別股投資者來說,我們有幾種做法

1.買非美國來源的特別股: 如DTK.HSEA 
2.買Baby bond 如 : CTBB.GEK
3.把30%的稅當作費用,花錢了事

而多數人會選擇選項 1 買非美國來源的特別股

但是非美國來源的特別股 大宗是歐系特別股 , 
歐系特別股多數都到達可被贖回日

因此買歐系特別股的人要特別小心,買入之後隨時會被call回
而且歐系特別股的價格大部分大於call 回價25元
所以很容易產生資本利損,
不是太建議在這個時候買歐系特別股

除非您有下面的名單
其中有一欄位:提前贖回殖利率 可以為正數

當然除了這個之外,我們仍必須知道
美國景氣是成熟市場中最佳的,選擇美國公司的特別股
從總經的角度來看,選註冊地是美國的特別股相對安全

其他註冊在歐洲.香港.新加坡的特別股 則需一一檢視財報 

非美國註冊的特別股名單下載
https://www.dropbox.com/s/7452b0bk73eo3zm/%E7%89%B9%E5%88%A5%E8%82%A1%E8%A8%BB%E5%86%8A%E5%9C%B0%E9%9D%9E%E7%BE%8E%E5%9C%8B.xlsx?dl=0 

但除了上述的股利的稅金之外 , 
美國對於利息資本利得不扣稅的

因此買美國公司的債券(債券配息屬於利息所得)
稅後的殖利率未必比買特別股

如果您對債券有興趣,歡迎與我聯絡
我可以提供您相對完整的債券報價

因此,現階段規劃特別股當做現金流需要避開歐系特別股
配置ETD.Note.等免30%標的 , 
搭配PFF .FFC等標的做風險分散

完成一個特別股配息的投資組合

其次當我們開始領取美國特別股的股利之後 , 
我們就還要知道台灣的稅

最低稅負制:可參閱下文
http://www.justacafe.com/2017/08/blog-post_15.html

跟基金配息一樣  只要不超過100萬  都不用太擔心

因此我們在投資的時候,除了投資報酬率之外

還有一個更重要的選項是稅務

如果能同時兼顧節省美國方面的稅
又能夠節省台灣方面的稅,
那這個投資組合就相當完善

我的Line ID wishwind999 歡迎與我聯絡
但是line我的時候 先讓我知道您是誰

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