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筆者簡介

如果您想認識筆者,下面有一些資訊提供給您參考 筆者是CFP認證國際理財規劃顧問 除了金融業的經驗之外 也管理過一家私人公司的投資

2021年8月22日 星期日

投資筆記 20210821客戶線上說明會重要摘要

筆者每一個月都會在線上舉行說明會
說明目前的投資狀況還有未來的趨勢

這一次的說明會
將會說明我們第一次在2020/03過後,第一次的降低持倉
在2020/03-2021/08初 , 我們幾乎都是100%持倉
直到2021 / 8月初
我首次認為應該要持盈保泰,降低一些持倉
總持倉數為投入資金的80%  , 保留20%的現金



我們都知道德國股神柯斯托蘭尼的名言

行情 = 心理 X 資金

這一次會讓我降低持倉的主因,是因為心理面
而影響投資人的心理面 , 有三大原因
也就是本次摘要的重點

1. 疫情因素
將為影響復甦的零售銷售數字 : 
因此筆者在7月底就開始調節零售銷售相關部位

並且要了解疫情的影響 , 可以參考2020的經驗


而這次美國的疫情 , 就是從美國國慶日2021/07/04開始的




2. 美元與聯準會鷹派的干擾


真心推薦去購買這一次的線上課程 , 徹底了解無風險利率 與 美元對全球市場的影響
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因此當美元走多 , 自然會對整個新興市場與原物料造成影響


美元與台股的相關係數也說明了這一點


再者美元的起漲點恰巧就是聯準會7月份會議之後
美元趨勢開始由空轉多 , 市場自然會比較動盪



下圖就是針對聯準會的動向的推估



3. 復甦期後期本身的性質:歷史上有多次經驗了
而這一次跟2013-2014當時情況很接近



當然除了上述三大項因素之外 , 
市場上最重要的空方論點就是估值過高

筆者其實沒有這麼認同估值過高這一件事情
筆者的價值指標指出
相較於科技泡沫 . 金融海嘯
現在的價值指標還高於當時的相對低點

股票價格貴不貴本益比高不高 , 不應該是用傳統估值來計算
更應該要考慮當時的無風險利率因素

因此 筆者的價值指標顯示出 目前雖然不便宜
但是還不到非常貴的地步



因此基於上述筆者認為的三點
筆者優先降低
1.疫情受害股:實體零售.遊艇.觀光等持倉
2.新興市場股票

然後留下20%的資金伺機加碼

筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
如果以任何問題 歡迎與我聯絡
Line ID Wishwind999 

筆者有四本著作



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