Just a Cafe

2020年5月21日星期四

投資筆記你不可不知的石油ETF大問題2

自從前篇點出石油期貨相關ETF 有嚴重的溢價問題
文章寫成後幾天 , 就遇上了史上第一次出現的負油價
讓幾乎所有石油期貨ETF , 直接轉倉到遠月
因此幾乎所有石油期貨ETF , 淨值大減
但是油價仍在低檔 , 如果真的想要投資石油
應該投資什麼標的好？

2020年5月18日星期一

投資筆記你可能不太熟悉的美國公債 (五)

筆者決定在3/10日前出脫所有公債相關部位

這是當時決策的過程與思考分享給大家

為什麼我們賣出美國公債？

大多數客戶賣公債的時間點：3/2 - 3/10 之間

大多數客戶買公債的時間點：2019/2 - 2020/2 之間

買進公債的根據可參考下文

http://www.justacafe.com/2020/02/blog-post.html?m=0

筆者做任何投資決策,必然是經過深思熟慮的

當然也必須冒著做錯
必須被迫買回的風險

先跟大家介紹這個技術指標：布林通道！

布林通道其實就是統計學上的標準差的概念,

我設定的參數是兩倍標準差

這在統計學上的定義是：見上圖

一倍標準差,代表在這個區域內的機率：68.2%.

也就是說漲破or跌破他的機率

只有 100%-68.2%/2 = 15.9%

兩倍標準差,代表在這個區域內的機率：95.4%

也就是說漲破or跌破他的機率
只有 (100%-95.4%) /2 = 2.3%

又筆者使用的是兩倍標準差,

因此要跌破漲破這個區間的機率只有2.3% ,

反過來說要跌破或漲破區間之後 ,

後面價格收斂 回常軌的機會有 97.7%
算式如下：
100% - 2.3% = 97.7%

因此我們有的基礎的認知後 , 我們就可以分析下面的情境了

下圖為美國十年期公債殖利率日線圖 ,

筆者使用的是 100日線的兩倍標準差

我們可以很清楚看到二月中 , 美國十年期公債殖利率突破兩倍標準差

這次的波動非常罕見 ,

並且搭配著武漢肺炎與石油暴跌兩個因素

讓大家享受到市場波動 , 公債噴出的好時光

當數據偏離軌道越遠 , 拉回的機率就更大 ,

因此在籃筐的那幾日就是相對高

也許沒有賣到最高點 ,
但是也能賣到相對高點了

並且看到下圖：TLT 在3/6日爆出歷史最大量

猜測這應該就是公債準備反轉的訊號

除了上述理由之外 , 其實媒體的新聞是最好的確認函！

當一檔股票一個產業一個標的

被媒體大肆渲染這一定有貓膩

因為媒體的報導,通常背後有他的目的,

當這個標的又同時在高檔,並且爆量

這通常只有一個訊息：散戶大量進場！

大家試想,美國公債這個標的,

在過去的多年理財史上,應該很少被提出
市場上多數是不理解這個標的好處的

因此筆者分享給同業好朋友的時候

大多數同業好朋友是無法理解的

正因為無法理解,這才是我要的標的！

因為多數人不知不覺,就是特定人佈局的時候

那什麼時候會見報？
當特定人想要出貨的時候 ,

騙一些被嚇壞的散戶接手上的貨 ,

那什麼媒體最有效？

答案就是新聞媒體了,

因此公債ETF TLT 見報後 3/9日大漲開出, 隨即開高走低！

因為主力透過3/6 , 3/9日巨量,出了不少的貨

並且放消息讓散戶知道了！

到了 3/10日還傳出美國十年期公債殖利率期貨跌停的訊息

下圖就是留下證據,分享給大家！

結論：

殖利率連續飆漲,已經超過正常的範圍,

並且突破兩倍標準差（收斂的機率有97.7%）

3/6日公債罕見的爆出巨量,並且在高檔

媒體還推波助瀾的報導公債是避險工具,引誘散戶上車

(我也收到不少簡訊來問公債可不可以買 , 交叉比對後的結果)

因此我決定賣出公債

筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
筆者的專長是投資 . 保險 . 稅務
有任何問題歡迎與我討論
Line ID ： Wishwind999

關於我的簡介可點

筆者過去出版了三本書籍

2020年4月24日星期五

投資筆記墨西哥石油淺談二與目標到期債的風險

墨西哥現在的狀況越來越嚴重 , 台灣人間接持有
與直接持有這個國家的債券比例很高！
外在環境因為石油大跌以及美元走強兩大因素
讓墨西哥財政狀況每況愈下
墨西哥的財政又跟墨西哥石油互相依存

2020年4月18日星期六

投資筆記國內券商與海外券商退稅問題匯總

關於美股的退稅實在很多人問
因此寫篇短文 , 公開回覆給好朋友們

2020年4月17日星期五

投資筆記你不可不知的石油ETF大問題

最近因為石油崩跌 , 很多客戶跟網友紛紛詢問相關問題
但是筆者身為顧問 , 必須要先請問各位
您對石油相關的產品熟悉嗎？
現在要投資石油 , 什麼商品最合適？

2020年4月8日星期三

投資筆記你可能不太熟悉的美國公債四

顧問的職責不是精準預測未來
而是對未來有所準備 , 並且將準備做到最大最深
孫子兵法說得好：多算勝少算不勝 , 何況無算乎？

2020年4月6日星期一

投資筆記恐懼與貪婪指數與 VIX 的淺談二

這次三月份大屠殺 , 主要原因有二
1. 武漢肺炎導致消費衰退：人類活動因此減少
2.石油國家的博弈：美國.俄羅斯.與石油組織成員國的角力
這兩大因素導致市場恐慌
因為石油需求是景氣的櫥窗之一
武漢肺炎又導致人類經濟活動減少
(產生：消費減少.就業狀況惡化.企業倒閉)
讓今年勢必有機會成為衰退的一年
那麼我們又該如何看待這一件事情？