精選文章

筆者簡介

如果您想認識筆者,下面有一些資訊提供給您參考 筆者是CFP認證國際理財規劃顧問 除了金融業的經驗之外 也管理過一家私人公司的投資

2014年11月27日 星期四

解謎中國

這是我在mobilo01的專文

http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=4174864

發表時間是2014年的11/27  而我本身也因為中國股市的大涨而獲利

對於中國 我情有獨鍾

近期 中國又有機會了 溫故知新!!   

********************************************

理專不告訴你的秘密十九 – 解謎中國

投資要賺錢不外乎兩種行為:汰弱留強 買低賣高
近期國際股市發生了天翻地覆的改變,趨勢非常的明顯:強者恆強 
我們投資就是追隨著強者而行。

誰是目前國際股市的強者呢? 我們從匯率的變化就可以得知一二
現在市場的狀況是:美元、人民幣兩強,其餘非美貨幣全數都為了出口而陷入競貶的循環
美國的QE讓熱錢橫流到處肆虐之下,各國股市債市都在2008年海嘯之後都有一段資金行情的榮景
這種熱錢炒出來的榮景而非實體經濟所帶來的成長,一定會在資金浪潮退去之後現出原形(基本面)

而在今年10月QE退場之後,熱錢浪潮不再,各國的基本面好壞就一一被揭露了。

浪潮退去之後才知道誰在裸泳。

世界各國經歷美元海嘯之後,唯一還能與美國平起平坐的就剩下:中國
(說與美國平起平坐也許還太早,但是可以肯定的中國是在這一波美元QE海嘯之後,少數沒有受到重創的國家,也是目前唯一可以不靠貶值就能夠維持經濟發展的國家。這點或許有人會拿現在中國降息來反駁,不過這最後再解釋吧!)

在正式解說中國之前,先跟大家洗腦一件事情,其實所有金融市場一向都是主力說的算
任何一項金融商品,只要有錢炒作,必漲;相對的只要錢撤出,金融商品,必跌
這個就是金融市場的鐵規則,而誰能夠有這麼多錢影響金融市場呢?

答案很簡單,兩個字:主力 

那麼中國市場的主力是誰呢? 我想有投資過中國市場的投資人都知道:政府

而中國政府又是誰說的算呢?誰才是真正的老闆?老闆現在是做多還是做空呢?
目前上證指數在今天突破2600點關卡,是起點還是終點?

大家是否記得,中國的習老闆,上任後的實行了一連串的政策與動作:打房、禁貪、打老虎

這幾項策略讓中國股市連續低迷了非常久的時間,但也造就目前中國股是興盛的原因

 

因為打房,所以中國房市泡沫被削減;因為禁貪,所以一度造成消費減少,降低中國的GDP,也因此造成在今年七月之前,中國股市的低迷現象:但是反過來想,就是因為他的低迷,所以基期才低。

材料準備好之後,就正式上菜了

前菜:打老虎,樹立權威

是否記得習老闆上任後打的兩位大員:薄熙來、周永康?

這兩位都是封疆大吏阿,門生故吏遍及大江南北,權傾中國。

自然這兩位就是習老闆的眼中釘了,當然這兩位變成必要拔除對象的原因,當然不止是位高權重而已,我反而覺得這是前人留給習老闆的一份產業(這個道理就跟乾隆把和珅留給嘉慶君的是一樣的)

而中國過去的歷史中只要每逢盛世,在盛世之前必然經過一番血洗
如貞觀之治之於玄武門之變;康熙盛世之於鰲拜垮台;而近期的就是改革開放之於天安門事件。

中國的盛世是用血洗出來的:中國太大了

習老闆就拿這兩位封疆大吏開刀了,於是習老闆說一是一說二是二,在七月的時候,習老闆再次重申反貪腐的決心,就引動了上證的大漲的源頭。(這時依稀可以感受到習老闆做多的企圖)



這樣的技術型態,必定有人賭這是三角收斂後的突破


湯品與沙拉(9月-11月中):滬港通、放寬地產限制 

走到這一個階段,就幾乎可以確認習老闆的意願了,他用放寬地產限制,建立投資人的信心;用滬港通去引進外資。




而這一階段實行,還發生了占中事件,滬港通還傳出要停止,一度讓投資人信心盡失。
但是終究該通還是會通(老闆要做多怎麼可能不通呢?)

主菜(現在進行式):降息


這個舉動,讓過去在觀望的資金直接進場,直接做多股市,而這三個步驟讓中國開啟了自己獨特的多頭循環。

這三個階段的舉動,完全說明了目前中國政府的意圖

中國市場本身是以金融與地產為主要結構:A50中多數是銀行與地產股

http://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%AE%89%E7%A2%A9A50%E4%B8%AD%E5%9C%8B%E5%9F%BA%E9%87%91
說明A50的維基百科

而這兩個產業都對利率非常的敏感,尤其是貨幣政策對這兩個產業影響非常的大

首先先來說說地產:

過去大家畏懼的風險無非就是影子銀行與房地產泡沫
因為降息的關係,地產商因為借貸的成本降低,間接讓地產商的獲利提升;
當然對於消費者來說,因為降息,
讓房貸利率也相對降低提升買房的意願,進而提升地產商的營收;
地產商就依靠著成本降低與營收成長,必然帶動獲利提升
進而帶動股價上漲,這是降息直接影響之一。

金融業者:

金融業者目前最大的企金融資也來自於地產開發商(這點跟台灣有點類似),
過去的錢荒也有部分原因來自於政府的打房的影響,那麼現在因為降息先救了地產商,
讓原本搖搖欲墜的地產公司起死回生,讓銀行本身的呆帳與影子銀行的風險降低,進而帶動投資人的信心。
當然銀行也因為地產的由衰轉盛,帶動銀行的營收成長,雖然獲利數字會下降,但是增加的營收應能夠讓陸銀獲利再創新高,而陸銀獲利再創新高,也必然帶動股市上漲。

那麼也因為金融跟地產的興起,進而成就中國既定的政策:由外銷轉內需。

當然中國的降息也必然帶動中國債價的上漲

古典理論:無風險利率降低,會讓債劵價格上漲

中國的算盤打得精,而我認為這個循環一但開啟,中國會走出一段的大多頭。 



所以降息應該是早就安排好的劇本 

而這一系列的股市大漲、產業獲利新高,未來必然會算在習老闆身上,而之前的低迷也襯托了現任執政者的能力,原來這是一個安排好的局。

只能說,真行,這棋下的深。

再次重覆上面的幾個問題

中國政府又是誰說的算呢?誰才是真正的老闆?老闆現在是做多還是做空呢?
目前上證指數在今天突破2600點關卡,是起點還是終點?

我想大家應該會有自己的想法。

*******************************************************************

最後跟大家分享個人的觀察

中國市場大家都非常清楚他有兩個特性
1. 封閉
2. 人治
也因為這兩個特性,中國才能從美元海嘯中僅受到小傷害
面對一個比自己強大的主力(美國),要勝過他只有兩種方式
1. 比美國更有錢,直接打敗他:這目前全球沒有任何政府做得到,而過去有機會分庭抗禮的歐元區,經過金融海嘯與美元海嘯之後,目前是被美元打垮的情況。
2. 迴避他,不要跟他打:而這就是中國所採取的方式,不讓熱錢湧進國內。自己的股市自己做主,關起來當皇帝,也因為中國封閉,才能採取這樣的策略。

也因為封閉的市場,才能夠在貨幣戰爭中不落下風保持元氣與美國對抗,呈現全球股市中國與美國兩強的局面

*************************************
更新

發文日隔日收盤的00633L


今天收盤的00633L


趨勢如此 看看誰能先聽到主力跟你說什麼
還有人懷疑中國的實力嗎?