最重要的指標有兩個：
1.無風險利率（美國十年期公債殖利率）
2.美元指數
本文以美元指數為核心,
說明這幾個月筆者對美元指數的觀察與相關動作
如果您對美元指數沒有一些基本瞭解
建議您可以觀看下面的影片
這是筆者跟Smart雜誌合作線上講座的影片之一
是針對時事與美元指數做的分享
只要掌握美元 , 就能掌握全球投資趨勢
如果已經對美元指數有基本的了解
那麼我們直接看下面文章的說明,就能夠理解筆者的動作了
重要關鍵：相關係數1. 美元與重要原物料
美元與黃金.白銀.石油.銅.鐵礦砂 都呈現反向的關係
重要關鍵：相關係數2 美元與所有貨幣
美元與所有貨幣都呈現反向的關係
當您知道上面的相關係數就應該有一個基本認知
1.
當美元上漲 , 所有原物料都比較容易承壓
當美元下跌 , 所有原物料都比較容易上漲
2.
當美元上漲 , 所有貨幣都比較容易承壓
當美元下跌 , 所有貨幣都比較容易上漲
額外分享：新興市場的貨幣 跟 股市是同向的
因此
當美元上漲 , 所有新興市場股市都比較容易承壓
當美元下跌 , 所有新興市場股市都比較容易上漲
當我們了解上面的關係之後 , 接著就可以進入規劃面來看了
基礎知識不難 , 而是在發生的當下 ,
您是否有足夠的信心去動作
下面一系列的圖 都是2021/06/20 客戶說明會中的圖
下圖是關鍵邏輯 ：
邏輯的來源是上面美元與各項商品的相關係數
當時的美元指數如下：筆者特別關注聯準會會議日
因為聯準會較為鷹派的言論：就引起美元開始止跌向上
美元與台股相關係數
美元與美股相關係數
因此有敏銳度的投資人光是看到美元轉強
就應該要知道後面的市場有高度機率會面臨變動
1.美元轉強原物料會比較震盪
2.美元轉強股市容易震盪
因此筆者在6月底的時候就請客戶做了下面的動作
1.降低原物料相關股票持倉
2.降低新興市場相關持倉
大家也知道賣出上述標的之後
我們手上會有現金
現金是最沒有效益的投資之一
下一個問題：這些資金該往何處去？
一個好的顧問 , 必然能夠鑑古知今 , 並且提出看法與做法
PS:只有看法的顧問 , 那麼對他的意見聽聽就好沒有什麼助益
筆者就更近一步針對過去歷史說明
筆者舉了2018年當作例子
2018年同樣也發生過類似的事情
下二圖分別是美元與美股
結論很簡單：
長期而言(以20年為週期) ： 美股跟美元無關
短期而言(最近一年為週期) ：美股跟美元反向
因此藉著2018年的例子：
2018年美元快速轉強之後 , 同一時間美股大幅度的震盪
但是隨著景氣緩慢成長與成熟
股市是逐步的墊高 ,
即使2018-2019年有中美貿易大戰的不確定因素影響
而因為市場會震盪 , 反而提供我們很好的進場點！
沒有震盪,我們沒辦法買到近期的相對低點
PS:
筆者不鼓勵追求要買最低點 , 因為最低點多數都要事後才能知道
當下面對市場動盪的時候 , 不會知道最低點的
規劃的目的 , 是能買在相對低點 相對安全的點 , 不是最低點
因此筆者就建議
1.保留現金等到震盪的時候加碼
2.不保留現金了,直接購買波動性較低的商品
當時筆者挑選的標的是 ANGL
筆者自己的選擇是2 , 直接就賣了波動大的商品買了ANGL
維持100%的投入市場 , 不保留過多的現金
投資筆記 ANGL墮落天使 高收益債
並且過去也有相同的經驗
聯準會準備要收QE , 隨後要升息的歷史
如下圖：
下圖2.3點是客戶專屬的知識 , 就不放在公開網頁分享
因此在6月底我們就已經準備好了
面對7月中的這一段震盪
投資最怕慌亂 , 慌亂會造成投資的失誤
就會讓過去的成果降低
在7/19日筆者就跟客戶分享近期可能比較好的加碼點
筆者的客戶近期交易量最大的一日是7/20日
筆者在挑選加碼點的時候
一向都是理論與數據都兼具
雖然能不能買到最低點,運氣是最關鍵的因素
但是透過分析 , 是能找到相對低的點
投資無非就是做兩件事情
選股 選時
選時這一部分筆者透過美元與無風險利率循環的分析
可以做得很好
下圖為7/20日盤中 最低點的恐懼與貪婪指數
而目前美元指數快要轉為多頭了,
如果筆者的研究仍是有效益的
後續大家應該就要先做準備了
筆者在做規劃的時候 , 會先行準備下一步的資金與動作
一但事件發生 , 我們就可以即刻反應與動作
在投資市場：掌握先機 , 是致勝的關鍵
大道至簡 , 只要懂得美元指數
您也應該可以做出跟筆者一樣的水平的投資決策
只是需要時間與經驗的累計而已
如果您想知道美元指數與無風險利率循環
可以參考下面的線上講座
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筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
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筆者有四本著作
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