您看出債券的危機了嗎?
資料來源 Bloomberg
白線=各國央行資產負債表的總和
藍線=世界債券總報酬指數
我們可以非常清楚看到
只要白線向上,藍線就是向上
只要白線向下,藍線通常是崩盤式的跳水
這告訴我們什麼? 白線影響藍線
各國央行資產負債表的總和,影響著債券的報酬率
那麼筆者請問各位,未來各國央行是會寬鬆 還是緊縮?
我們分為三個主要央行跟大家說明
美國:升息緊縮
歐洲:停止QE 中立偏緊縮
日本:偷偷在緊縮
從上面來看全體債券報酬率指數,大概就只有一個方向了!
這是趨勢因此面對趨勢,您準備好了沒?
不要相信一些賣貨的基金攤商老闆,
說他們的債券基金不會下跌這種鬼話
事實就在上面已經是答案了!
面對這樣的大環境,債券就不能買嗎?
答案當然是否定的,該怎麼買比較好?
買的比例要多少,請找專業的顧問諮詢!
再者,在這種大環境的氛圍之下股市又該如何表現?
我立刻就比對兩個重要的波動依據:美元指數 跟 VIX
下圖為美元指數:週五跌破月線
那麼原本很慘的市況就會比較穩定了!
下圖為VIX:週五跌破月線
所以近期的動盪應該會緩和一些
根據上面的技術面,也許我們能短暫的享受和平的一個月
但是別忘了美元指數跟VIX都還是多頭的型態
整個波動的狀態還沒有解除,仍不能掉以輕心
而美股就因為上面兩種狀況緩解
勉為其難地守住年線,美股如果能守住年線
那麼,我們就可以過個好的聖誕節!
而台股呢?
這種完全空頭的型態,我們還是減碼為宜
畢竟雖然風險稍緩,但是風險未解
不宜躁進
結論:
1.全球債券大概只有一個方向,這時不該躁進大買,需要有策略有方法的去買進,債券的功能可不是只有領息,還有避險的功能
2.美元與VIX緩解,所以本週應該可以無戰事了!
3.美股能否守住年線,是未來的觀盤重點,要非常小心
筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
有任何問題歡迎與我聯絡
Line ID wishwind999
請問一下,
回覆刪除你認為在債券危機跟CEF的佈局方面,要如何抓一個平衡點?
時間換取空間,可以私下line聊聊
刪除11/14 已經把債券獲利出清獲利了結,接下來就靜態時機成熟
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