投資日本怎麼做？ 分享筆者幫證券從業人員上課的部分內容

我們想要做任何投資 , 

除了分析總經以外

還要分析股票好壞.分析基本面.分析技術面.分析匯率

最終必然會遇到一個問題：要投資什麼標的比較好？

本文是筆者在證券商公會上課的部分內容

要把投資做好務必深入了解各項資訊

CFP國際總會近期也把產品專業納入一個重要的指標

本文就以投資日本為例 

分享筆者的見解

首先投資日本

這是筆者在2023年客戶說明會就說過的內容

（同時間還分享了印度）

當時為何筆者會看到日本？ 除了巴菲特投資以外

筆者看到日本非常的積極想要做半導體的決心

讓我想到了明治維新！

然而當時的台灣除了拒絕台積電以外 還有學界也不這麼友善

對比日本的積極進取 , 我認為長時間下來

日本半導體會慢慢追上台灣 , 並且台積電會更喜歡去日本設廠

以下資料 來自於筆者2023/12客戶說明會部分內容

日本為了迎接台積電 , 要地有地 , 要錢給錢 , 要人幫忙培養人才

多年以後 , 必然會成為一股強大的勢力

何況日本的半導體上游材料是世界第一 , 加上台積電就是強強聯手

因此筆者就介紹了日本給客戶參考。

近期筆者在每一次的證券公會課程中

筆者都會加入實務上的經驗與讓學員除了學到基本知識以外,更能在實務上應用

這一次筆者決定加入日本這主題跟從業人員分享

為什麼特別加入日本？

因為筆者看到巴菲特在2024年大舉舉債準備加碼日股

而巴菲特作為世界最知名的投資人之一

他的一舉一動就非常值得我們注意 

而在找尋資料的過程中 , 筆者發現第一金投信有特別整理過去巴菲特舉債投資日本的資料 

就讓筆者借用他的資料,並且延伸下去。

巴菲特 世界最知名的投資人之一 

筆者相信,他們公司作出舉債投資這種策略 , 絕對不會只看短期

會以相當長的週期去看這一件事情

因此筆者就以日經指數,搭配上巴菲特舉債投資的線圖給大家參考

而巴菲特只要大量舉債之後 , 很明顯的就可以看到

在不遠的將來日股就有一個相對強的波段走勢

所以從2019年以來 , 巴菲特投資日股是相當的賺錢

並且日股的本益比 也相較於美股來得低！

所以巴菲特就投資日股了

但是筆者也注意到一個問題 , 日股的習性跟其他國家比較不同

在Bloomberg 的回測中 

日股跟日圓的走勢 是負相關！

意思是：當日圓貶值的時候 日股比較容易上漲

筆者想：巴菲特也應該早就想到這一環了

因此不是用他手上的美金去換日圓投資日股(有匯率問題)

反而選擇直接在日本舉債借日圓去投資日股(沒有匯率的問題)

這樣就繞開了日圓貶值產生的匯損的問題 

那我們一般投資人 

不可能像巴菲特一樣在日本舉債投資日股

又一定會遇到日圓貶值這個難題 , 這時我們該怎麼辦？

這時候產品的專業就很重要了！

筆者的解法是：匯率避險的日股ETF 

什麼是匯率避險？ 就是把他跟日圓匯率的風險

透過期貨去降低匯損 , 這樣就能做到跟巴菲特投資日股一樣

避開匯率貶值的問題 , 然後獲取完整的日股報酬率

如下圖 , 有沒有發現同樣都是追蹤日本的指數與ETF

有一個標的績效特別好？

他就是日本股票匯率避險ETF 

當我們在篩選商品的時候 , 

也一定會考量到成立時間 規模等問題

台灣上市的日股ETF因為規模的問題就被筆者篩選掉了(規模不足1億美金)

下面是Money DJ 查詢到所有日股ETF的列表

筆者把超過10年的都標註起來 , 方便大家去篩選

眼尖的大家

一定會注意到有十年以上績效的日股ETF 

除了日本掛牌的以外 , 很多都是匯率避險的ETF

美國的ETF發行商也是非常的具有前瞻的商業頭腦！

結論：

1. 投資日股就不能忽視匯率的問題 , 日股跟日圓是呈現負相關的

2. 除了複製巴菲特在日本舉債(借日圓)投資日股 ,  一般投資人很難繞開日圓貶值 , 這時候我們要達到類似的效果 , 可以使用日圓匯率避險的日股ETF

筆者是CFP認證國際理財規劃顧問

筆者目前有四本著作 

第五本著作將在今年Q4上市敬請期待