現在恐懼與貪婪指數正式低於25是極度恐慌了情境了
那我們應該怎麼去應對？
目前數值為13
再回答這個問題之前 , 建議的大家先去看看歷史資料
筆者今年1月寫的文章 , 看看歷史經驗
http://www.justacafe.com/2022/01/blog-post_27.html
身為死多頭：長期做多者 如同巴菲特與蒙格
甚至飛去美國奧瑪哈,參與波克夏股東會看看兩位老人家
http://www.justacafe.com/search?q=%E8%82%A1%E6%9D%B1%E6%9C%83
查理·蒙格對於烏俄戰爭的看法：
他認為自己沒有比其他人有更好的洞察力，無法知道問題如何解決，只知道問題終究會解決。
那身為股票投資人我們該如何自處？
過去我的習慣看到恐懼與貪婪低於25 , 我一定會加碼股票
我這次也不例外 , 一樣加碼股票
同樣的 , 筆者定期定股就繼續扣 ,
市場打折的時候不買 , 什麼時候要買？
科斯托蘭尼曾提過：
「下坡時肩膀上沒有麥子的人，上坡的時候也不會有。」
現在是不是下坡的時刻？ 您可以自問
而恐懼與貪婪指數 ,
就是把心理面 與 價格面這些量化之後組成的指標
但舉凡指標 , 一定有缺陷
如KD 會鈍化 , MACD會鈍化等
恐懼與貪婪指數也不例外
筆者就分享2020/03當時筆者的心境與恐懼與貪婪指數的應用
沒有一個指標是完美的
恐懼與貪婪指標可以告訴我們相對低點
但是不能告訴我們什麼時候是最低點
大家可以參考過去筆者的交易 與 當時恐懼與貪婪的紀錄
2020/2/28 晚
那時候筆者正在羅東村卻泡著溫泉
當天晚上12:00 , 整形外科名醫 打電話給我說
說：今天市場大跌 , 我們要怎麼辦？
我笑著說 , 醫師 我們等很久 , 不就等這個嗎？
股票打折賣誒！
當天恐懼與貪婪 正式跌破25以下
說完：我隨即掛單BRK.B. 199.8
然後就去睡了
果然2/28當天成交
隔一個交易日 波克夏強力反彈
盤中最高217 , 但是我沒有賣出
然後接著就是COVID19
帶來史上向下波動最大 跌幅速度最大的2週
VIX 收盤價 超越 2008金融海嘯 創下歷史最高
回顧當時 2020/2/28 恐懼與貪婪低於25以後
波克夏成交再199.8
後續我往下掛單：194 . 189 . 184 .179 174 169 164 159 154
按照我常使用的MDD 做投資的規劃
關於ＭＤＤ 您可以參考下文
2020/03的經驗
2019的經驗
懼與貪婪低於25以後 一直到3/18日指數見到最低以來
我上述掛單 除了154沒有成交之外 ,
其餘幾乎每天一起床 , 就接到一整排的股票
當時真的是接到手軟！
自己當時都有點懷疑人生了.......
還要繼續接下去嗎？
而且從199 > 159 光是帳面上的浮虧 就超過20%以上
這是短短2週內就發生的事情！
並且當時幾乎每天都噴一台BMW
每三天噴一台保持捷
累計下來應該噴超過一台藍寶基尼
當時恐懼與貪婪指數 從 25 - 1 (發生在3/12日)
波克夏的股價？ 從199 - 156
因此恐懼與貪婪最大的缺點 就此浮現！
缺點如下：
1.從歷史上的回測 ：
的確可以知道恐懼與貪婪可以發現價格的相對低點
但是從2020/03的經驗來看：
雖然恐懼與貪婪正式進入25以下極度恐慌之後
市場價格下修的程度無法分析
2.但是恐懼與貪婪一但重新由25以下重新站上25
通常就代表跌勢告一個段落了
(至於跌幅 , 無法由恐懼與貪婪指數分析)
因此這段的迷霧時期 , 我們就用鈍化來形容他
除去2020極端狀況之外
2021年 多次恐懼與貪婪低於25 ,
的確都是該時段的相對低點 甚至最低點
因此恐懼與貪婪指數 , 是筆者長期投資的重要指標
但是他也有缺點 , 就是當市場極度恐慌的時候
這個指標無法指出什麼時間點是最低點
但是筆者並不擔心這個缺點
只要有紀律的持續買入,那我們的成本均價
通常就會是落入極度恐懼25以下之後的相對低點
以MDD來說：通常是在MDD 10%以上 - MDD30%
如果資金充足能夠持續加碼
那麼平均成本應該會落在MDD 20%附近
筆者有數十個客戶的案例：我們當時就是從199開始往下掛單
最後我們平均買入BRK.B的成本就在180元附近
180元 恰巧就是當時最高點 231 MDD20%附近
身為一個顧問 , 能夠協助客戶與自己 買到相對低點
這樣就很滿足了
即使是顧問 , 我也不知道市場最低點在哪
假如：
我知道市場最低點在哪 ：
我現在就會壓身家槓桿1000倍放空市場
等到最低點出現之後
再次壓身家槓桿1000倍做多市場
不用多久 世界首富就要換人了
以及台灣將會多一座股神大廟
因此顧問做的不是幫客戶買最低 賣最高
而是在比平常更有機會獲利的時候
讓大家恢復理性,有紀律有方法的買到相對低點
筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
如果您有任何問題 歡迎與我聯繫
筆者Line ID Wishwind999
最近筆者接到一些好朋友問明牌的問題：
誠心建議這類什麼時候買什麼時候賣的問題：最適合去擲杯了
筆者有四本著作：
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