別人恐懼的時候我要貪婪 , 別人貪婪的時候我要恐懼
這無非意味著一點 ：
漂亮的價格 , 通常伴隨著極度的恐慌
因為極度的恐慌
才會人們用極低的價格拋售自己手中的股票
也因為不在乎價格亂拋售 ,
就誕生了相對最低的價格！
牛頓曾說：
我能計算天體運行的軌跡 , 但是我無法計算人心的瘋狂
追高的瘋狂是無法計算
同樣的
殺低的瘋狂恐慌也是無法計算的
但是CNN 透過了量化的方式
創立了一個指標
恐懼與貪婪指數
提供我們一些針對人們情緒的估計方式
下面我們來看看他過去的歷史：
這個指數的數值是從0-99
根據CNN的歸納
數值 25以下 是屬於極度恐慌
數值 80以上 是屬於極度貪婪
那我們投資股票 ， 都希望買到相對的低點
因此筆者此文只針對極度恐慌的狀況做探討
如下圖：
筆者標示出四個藍色圈 , 這是CNN 網站上的歷史數據
這四個圈代表了四個事件
1. 史上最慘的聖誕節
2. 中美貿易大戰
3. COVID19
4. 通膨恐慌
而當這個指標顯示出極度恐慌 ,
是否也同時意味著股市是相對低點呢？
我們接著看下一圖：標普500指數的表現
1. 史上最慘的聖誕節：
標普500來到2018底2019年初當年度最低
2. 中美貿易大戰：
標普500回到2019年當時的年線 , 也是當年度相對低點
3. COVID19 :
標普500崩跌最深30% , 價格出現最近3年的最低點
4. 通膨議題:
標普500 回落到季線 , 事後來看也是2021年較低的點位
從上面的結果 , 筆者歸納幾個想法
1. 只要是恐懼與貪婪指數來到極度恐懼 (指數低於25以下)
通常就是股市的相對低點
2. 恐懼與貪婪指數 沒有辦法預測最低點 , 但是可以知道相對低點
3. 恐懼與貪婪指數 沒有辦法預測恐懼時間持續多久
透過上面的想法
筆者在應用這個指標的時候會怎麼應用？
我們都知道市場是無法預測的
如果您能知道市場最高點與最低點 或是 你能預測市場走勢
那麼最理性的做法應該是：
我在低點 壓身家槓桿100倍 1000倍做多
然後最高點 將所有多單平倉 ,
然後反手 壓身家槓桿100倍 1000倍 做空
直到指數回到最低點 ,
再次反手
循環反覆多次
如此一來 , 應該在很短的時間內 ,
身價應該會超過巴菲特 . 馬斯克 . 比爾蓋茲 這些人的總和
筆者知道自己沒有這樣的能力
筆者無法預測市場短期怎麼走
但是筆者能知道的是： 市場長期是持續向上的
因此恐懼與貪婪指數帶給我的意義是：
我把握每一次市場相對恐懼的時候 ,
把口袋中的閒錢.剩餘資金 , 在這一個時間點：分批買進
雖然筆者不知道哪邊是低點
但是恐懼與貪婪指數,提供了我們相對好的依據
在歷史上恐懼與貪婪指數 低於25的時候
通常就是當年度的相對低點 (最低點無法預測)
那我們做長期投資的 , 尋找的無非就是找相對低點佈局
這樣我們就能把部位建立在相對低的點位
同時筆者自己的工作收入：
每個月也有紀律的持續定期定股扣款
遇到恐懼與貪婪指數來到極度恐懼的時候
筆者剩餘的資金跟閒錢 , 也會把握這個時間
如果您對筆者過去透過恐懼與貪婪指數的加碼歷史有興趣
可以點下面連結 , 看看筆者過去的經驗
您也可以看看COVID19 的時候
因為市場極度恐懼 , 買進股票的時機
歷史上的好買點
都是在恐懼的時候才會出現
都是在恐懼的時候才會出現
市場的恐懼 , 是我們的好朋友
筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
如果有任何問題 歡迎與我聯絡
筆者Line ID Wishwind999
筆者有四本著作
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