存高股息股票ETF 與 存金融股當成退休準備
這麼做會有什麼風險？
當投信公司告訴你再存一次的時候
您有注意到一個小小細節
2010年 高股息股票ETF始祖 0056 沒有發放股息
什麼？ 高股息股票ETF 怎麼可能不發放股息 ？
這就是過去的金融歷史。
隨手就能清楚查詢到
所有的投資規劃 ,
請務必以景氣衰退時期當作壓力測試
那時候正是
當市場上人云亦云的時候 ,
甚至連身邊無論吃飯.上菜市場.逛街 人人都在談論股票的時候
就代表經濟學中一個名詞正在上演
擦鞋童理論
那身為投資人怎麼能不了解這種金融現象？
因此在元大募集之前
就有同一時期先後募集的的高股息ETF
在市場上被大量賣出暗示 87 , 174
而00940的大前輩0056 , 2010年的時候曾經沒有發放股息
這是怎麼回事？
筆者就從股息怎麼來這一件事情跟大家分享
一家公司的股息怎麼產生？
無非就是營業或是業外或是投資
完稅之後的淨利就可以拿來分配
在分配的順序上：
優先償還債券的債息 , 並且負債這一個部分不能不還
否則會被債權人優先清算公司
負債基本上有幾個：銀行貸款 , 債券 , 其他負債
償還完負債之後 , 剩餘的資金
就可以拿來做股利的分配了
如果當年度公司沒有盈餘 , 沒有獲利
這時候怎麼辦？
公司帳上的現金 , 就會優先償還負債
至於發不發放股利股息 , 那就是另外一回事了
(PS:公司當年度虧損 仍可以透過資本公積等 發放股息)
而我們回顧 0056的股息發放史中
不發放股息是什麼時候？ 2010年
那2010年發放的股息 是哪一年賺的？2009
2008年3月金融海嘯正式爆發 ,
2008年12月郭董名言：景氣還要壞3倍 說明了
2009年業績的艱難
2009年台灣全行業獲利大幅度縮水 甚至是虧損
因此導致了2010/06 股息旺季的時候
只有少少股息 或是 不發股息
遇到金融風暴的時候2010年就沒有發放股息了
至於2008年沒有發放股息 ,
那是因為0056
2007/12才誕生 , 因此尚未收到任何股息
因此2008沒有股息可以發放
除了0056 , 2010年不發放股息之外
過去一段時間之中 也曾經風行存金融股的風潮
就在金融海嘯發生的年度
無獨有偶 , 因為2008年當年度獲利不多 甚至虧損
多數金融股在2009的時候也同樣不發放股息
下面提供幾家金控股給大家參考
其中只有官股銀行的兆豐金 , 在2009年發放微薄的股息
因此筆者分享這些資訊給大家
讓大家思考一下存高股息ETF的極端風險：不發放股息
如果整個退休規劃都以
存高股息股票 或是 高股息股票ETF 或是金融股
那請務必把2008年金融海嘯的歷史納入思考的點
試想 , 如果我們的退休金來源 全部都是高股息股票 或是 高股息股票ETF 或是金融股
那遇到金融風暴不發放股息 ，
當年度我們要喝西北風過日子嗎？
最慘的狀況是因為日子過不下去了
只好在股票最低點砍出 , 換取生活費
結論：
1. 筆者的投資習慣會優先考量最大風險與安全性
2.高股息股票很熱門,不代表他一定會發放股息
3.務必參考金融海嘯的經驗
筆者為CFP認證國際理財規劃顧問
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