我想選擇一個正確的商品,必然帶來比較好的投資結果
這是一個利益衝突的問題
所以投資人要睜大眼睛去檢視您的顧問
真的能夠以投資人的利益為優先!
何謂投資人的利益優先? 從選擇商品就可以知道一二
筆者為CFP認證理財規劃顧問
Morning star 投資總監 Russ Kinnel 共同基金的費用報告中(上圖紅框處) :告訴我們要知道一個商品最終是否能夠給投資人帶來最大的報酬,觀察商品的費用率就可以知道了
結論是:費用越高,報酬越低
並且無論什麼時間.什麼資產類別都是如此
上面截圖取自投資前最重要的事情一書 P226頁
值得所有投資人 在規劃理財計劃之前都能先行閱讀
而筆者為了擔心此書翻譯上有所缺誤 ,
因此去搜尋原文證實上述觀點是無誤,並且有數據佐證的!
下圖就是一個重要的證據:費用的傷害
如果沒有費用,那麼投資人最終的績效會好很多
資料來源:https://www.usatoday.com/story/money/personalfinance/2016/06/14/investment-fees-costs/84862656/
並且上面文章是引用morning所發佈的報告
報告連結:
https://www.prnewswire.com/news-releases/study-by-morningstars-russel-kinnel-shows-fund-fees-are-proven-predictors-of-future-success-300263655.html
並且除了上述的證據之外 , 幾乎是所有投資人都非常景仰的華倫巴菲特 , 也持有同樣的意見
翻譯的意思是:“在華爾街,通過推銷能力獲得的收益遠遠超過投資能力,”巴菲特在年度大會上發出警告
簡單來說:巴菲特認為華爾街收取高額的費用,但並沒有替投資人帶來績效,而筆者也這樣認為
因此透過幾篇經典的介紹,筆者認為一個好的投資顧問最基本的能力就是:替投資人找尋費用較低並且最終績效更好的商品
而費用低的ETF透過上面大師的詮釋,幾乎可以確認這就是一個好商品,而巴菲特就用這樣的指數化商品擊敗華爾街的金童
文末:筆者幫大家比對台灣境內可以買到的的投資商品,由低至高
註解:內扣成本的為每年的維持成本,不包含交易手續費
1.美國被動ETF :內扣成本0.1% - 0.5%
2.台灣被動ETF : 內扣成本 0.6%(0050)- 1.2%
3.美國主動CEF :內扣成本1% - 1.5% (註釋:這個類別有非常多擊敗標普500ETF的封閉基金,這個資產類別值得一看)
4.台灣販售的前收基金:內扣成本2% - 4%
5.台灣的前收投資型保單:
標的基金內扣成本1.5% - 4% + 保單維持成本 + 較高的交易手續費 + 危險保費
6.台灣販售的後收基金:為台灣販售的基金 +1%並且維持2.3.4年都有
7.台灣販售的後收投資型保單:
標的基金內扣成本1.5% - 4% + 1.2%起跳保單投資成本並且維持2.3.4.5年都有 + 危險保費+ 保單維持成本
8.台灣販售的後收類全委投資型保單:
標的基金內扣成本1.5% - 4%+ 1.2%起跳保單投資成本並且維持2.3.4.5年都有+每年都收的投信專家代操費成本1%起跳 + 危險保費+ 保單維持成本
只要把上面的成本攤開來,大家就不難了解為何現在非常流行高成本的商品,因為毛利高,金融業只想賺更高的手續費收入,因此完全不顧投資人的成本導致
總結:一個好的顧問最基本的能力,就是替投資人找到費用低績效優的商品,因為這背後代表的意義是:
顧問把投資人的利益放在自己的利益之前
顧問願意提供一個有更有效率商品,即使他能收到的費用是較低的!
這樣的顧問,才值得您的信賴
筆者為CFP認證理財規劃顧問
備註:CEF為封閉式基金,在美國是非常流行的商品,並且有些績效能夠長期擊敗標普500ETF(這在台灣幾乎不可能有)
下面提供兩個能夠擊敗標普500ETF的封閉式基金介紹
FFC
例如下面的FFC 封閉式特別股基金
http://www.justacafe.com/2017/08/ffc.html
下面也是FFC與相關標的的比較,可以清楚知道基金除了收費高之外,並不能帶給投資人更好的績效
http://www.justacafe.com/2017/11/ffc.html
GOF
GOF為封閉式債券基金 聯博全高收配息高?
這基金穩定配息10%而且不配本金!
http://www.justacafe.com/2017/10/gof.html
筆者為CFP認證理財規劃顧問
如果有任何問題 歡迎與我聯絡
Line ID : wishwind999
結論是:費用越高,報酬越低
並且無論什麼時間.什麼資產類別都是如此
上面截圖取自投資前最重要的事情一書 P226頁
值得所有投資人 在規劃理財計劃之前都能先行閱讀
而筆者為了擔心此書翻譯上有所缺誤 ,
因此去搜尋原文證實上述觀點是無誤,並且有數據佐證的!
下圖就是一個重要的證據:費用的傷害
如果沒有費用,那麼投資人最終的績效會好很多
資料來源:https://www.usatoday.com/story/money/personalfinance/2016/06/14/investment-fees-costs/84862656/
原文如下
A host of research proves that the best way to invest is with patience, avoiding emotional overreactions during short-lived downturns and allowing your money to grow over time.
But while time can compound investment returns in a dramatic way, it can also compound your costs. That means even small fees can make a huge difference in your nest egg.
Consider that if you invested $100,000 today with a 5% annual return and 1% in annual fees, you would wind up with about $320,000 in 30 years … but only $240,000 or so if you paid 2% in annual fees.
並且上面文章是引用morning所發佈的報告
報告連結:
https://www.prnewswire.com/news-releases/study-by-morningstars-russel-kinnel-shows-fund-fees-are-proven-predictors-of-future-success-300263655.html
翻譯的意思是:“在華爾街,通過推銷能力獲得的收益遠遠超過投資能力,”巴菲特在年度大會上發出警告
簡單來說:巴菲特認為華爾街收取高額的費用,但並沒有替投資人帶來績效,而筆者也這樣認為
因此透過幾篇經典的介紹,筆者認為一個好的投資顧問最基本的能力就是:替投資人找尋費用較低並且最終績效更好的商品
而費用低的ETF透過上面大師的詮釋,幾乎可以確認這就是一個好商品,而巴菲特就用這樣的指數化商品擊敗華爾街的金童
文末:筆者幫大家比對台灣境內可以買到的的投資商品,由低至高
註解:內扣成本的為每年的維持成本,不包含交易手續費
1.美國被動ETF :內扣成本0.1% - 0.5%
2.台灣被動ETF : 內扣成本 0.6%(0050)- 1.2%
3.美國主動CEF :內扣成本1% - 1.5% (註釋:這個類別有非常多擊敗標普500ETF的封閉基金,這個資產類別值得一看)
4.台灣販售的前收基金:內扣成本2% - 4%
5.台灣的前收投資型保單:
標的基金內扣成本1.5% - 4% + 保單維持成本 + 較高的交易手續費 + 危險保費
6.台灣販售的後收基金:為台灣販售的基金 +1%並且維持2.3.4年都有
7.台灣販售的後收投資型保單:
標的基金內扣成本1.5% - 4% + 1.2%起跳保單投資成本並且維持2.3.4.5年都有 + 危險保費+ 保單維持成本
8.台灣販售的後收類全委投資型保單:
標的基金內扣成本1.5% - 4%+ 1.2%起跳保單投資成本並且維持2.3.4.5年都有+每年都收的投信專家代操費成本1%起跳 + 危險保費+ 保單維持成本
只要把上面的成本攤開來,大家就不難了解為何現在非常流行高成本的商品,因為毛利高,金融業只想賺更高的手續費收入,因此完全不顧投資人的成本導致
總結:一個好的顧問最基本的能力,就是替投資人找到費用低績效優的商品,因為這背後代表的意義是:
顧問把投資人的利益放在自己的利益之前
顧問願意提供一個有更有效率商品,即使他能收到的費用是較低的!
這樣的顧問,才值得您的信賴
筆者為CFP認證理財規劃顧問
備註:CEF為封閉式基金,在美國是非常流行的商品,並且有些績效能夠長期擊敗標普500ETF(這在台灣幾乎不可能有)
下面提供兩個能夠擊敗標普500ETF的封閉式基金介紹
FFC
例如下面的FFC 封閉式特別股基金
http://www.justacafe.com/2017/08/ffc.html
下面也是FFC與相關標的的比較,可以清楚知道基金除了收費高之外,並不能帶給投資人更好的績效
http://www.justacafe.com/2017/11/ffc.html
GOF
GOF為封閉式債券基金 聯博全高收配息高?
這基金穩定配息10%而且不配本金!
http://www.justacafe.com/2017/10/gof.html
筆者為CFP認證理財規劃顧問
如果有任何問題 歡迎與我聯絡
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