2022年11月6日 星期日

投資筆記 美元台幣台積電

想要猜測投資人的行為偏好:
最準確的就是兩個變數就是:風險 與 報酬
而當報酬率高到非常高的時候
一般人就會忘記風險了

而在貨幣配置.股票配置.債券配置上也是一樣
台幣為何會強力的貶值?在2022/01之後?
下面就是筆者的觀察



因此我們現在化身為大外資的經理人
思考一下如果我們是外資經理人現在的想法

投資不就是在風險與報酬中找到平衡?

因此為什麼我們要把手上的美金換成台幣?

外資能投資的標的物
可分為四大類型:

股票.債券.房地產.原物料

那麼外資把資金換成台幣之後 , 就需要在四大類型中做取捨

房地產:


台灣房地產貴 租金報酬率3%  稅後租金報酬率2.4% 
國外有太多重要房地產 報酬率更高
因此房地產絕對不是外資投資的首選

債券:


目前美國十年期公債殖利率約4%

台灣公債呢? 十年期公債殖利率1.82%


因此債券不是外資投資的選項

原物料:


台灣沒有原物料........ 除了新鮮的肝!

所以外資把資金匯入台灣

只有一個目的:股票


也就造成了2018-2021的台幣強力升值的主因

就是護國神山受到外資青睞
並且開始持續波段的上漲

也就說明了為何2022/01 後面台幣強力貶值的主因了
下面幾張圖給大家思考的空間

2022/01 : 
聯準會釋放出升息的確立的訊息 
台美利差準備開始收斂

2022/03正式升息利差收斂





市場總是比實際行動快一步

美元指數2022/01 
從盤整的平台 開始正式突破向上攻擊



台幣匯率
從2022年初最高27.6 到 2022/01底時正式開始貶破28
隨後貶值速度開始加劇



台積電
2022/01 是2022年台積電千張以上大股東持股最高的一個月
後面就開始持續賣出 , 散戶就持續增加
通常這類型的股票不太會漲


但是台積電的預估盈餘還是非常不錯的
抓資料時台積電收盤價為407元
預估每年成長還超過10%


結論:
1.台幣的未來跟台積電是正相關
2.美元與台幣是負相關
3.美元與台積電是負相關
4.只要美元後續不再強升息,屆時台幣與台股才有機會扭轉弱勢

筆者為CFP認證國際理財規劃顧問


如果有任何問題 歡迎與我聯繫



或是我們11/22 or 11/30日台北見







筆者有多本著作:







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