財富管理筆記 後收投資保單大賠 案例分享

會再次寫這個主題 是因為台灣人受到的傷害很大

尤其是老人家 受到理專不清楚的說明

然後就投入 造成資產重大損失 

最後由兒女向我諮詢後 決定停損

經過業主同意,放上一些真實的對帳單

所有悲情的投資型保單的構成 通常有三要素

1.壽險級別

2.高齡者

3.南非幣級別(澳幣級別)的高配息基金

只要這三要素齊備,那麼通常是無一倖存者

都是資產重大損失作收

首先我們先從南非幣開始：

南非幣在台灣盛行 除了早期的高利率之外,

還有很多金融機構的大肆宣傳所造成的結果

對筆者來說 南非幣只有一個功能：如下圖

筆者處理過非常多南非幣重大損失的案例

如果您有興趣 , 點選下面連結 , 裡面筆者說明多次南非幣

不要碰 不要碰 不要碰  很重要所以說三次

http://www.justacafe.com/search?q=%E5%8D%97%E9%9D%9E%E5%B9%A3

筆者補上一張 美元/南非幣 

南非幣的走勢就是：天天都便宜

接著我們就要認真的來說明

為什麼筆者非常不推薦 後收投資型保單！ 

因為聰明人都知道 ： 

成本越低 績效越高 , 成本越高 績效越低

成本越低 績效越高 , 成本越高 績效越低

成本越低 績效越高 , 成本越高 績效越低

後收投資型保單 目前市面上成本最高的商品之一

筆者從業多年,也認識非常多了從業人員

大多數從業人員 只關心一件事情：手續費收入高或低

根本不關心客戶是否獲利或是賺錢

筆者直接開宗明義說明：後收型投資型保單的手續費收入極高

是今年金融機構主推的商品 

是金融機構思考：取代傳統型保險(因為傳統型保險現在很難賣) 

筆者建議：不要買 . 不要買 . 不要買

投資型保單有分 後收型跟前收型 , 

前收型通常是分年繳

主打的是壽險保障極高 

可以考慮作為壽險保障需求的規劃 

但是筆者仍是偏愛 投資歸投資 保障歸保障

後收型通常為躉繳 , 

除了成本極高,金融機構可以收到很高的手續費收入之外 , 

對投資人來說沒有什麼好處

下圖筆者就用 案例中客戶買的商品 跟大家說明費用有多少

摘自保單條款第三頁 , 下面為條款連結

https://life.cardif.com.tw/documents/418719/461863/Vie_SPM_UL0014.pdf/2a1dce51-7ea0-469b-bb3b-c90d30b1dd8d?t=1593591427831

1. 後收型投資型保單手續費很高？ 

手續費大致上等於保單第一年度的解約費用率 5%

大家可以仔細上圖 筆者刻意標出來的 1項目

後收型投資型保單不是不收費用 , 只是分好幾年收而已

上圖 1 項目 告訴我們一件事情 , 保單帳戶管理費 分四年收

第一年  0.125% / 月   = 1.5%/年

第二年  0.1167%/月    ＝1.4%/年

第三年  0.1083%/月   ＝1.3%/年

第四年  0.0667%/月   =0.8%/年

1.5%+1.4%+1.3%+0.8% = 5%  

剛好就等於第一年的解約費用率 

也幾乎等於 銷售機構的手續費收入

所謂羊毛出在羊身上 以上的例子正是如此

後收型的投資保單 不但收你費用 , 而且還比您想像中的多

2. 後收型投資型保單費用很高？

我們光看第二大項 保險相關費用
就總共有數個子項目 , 筆者特別羅列出來

1.保單維護費用 : 每個月100元 超過300萬 則不收此項目

2.帳戶管理費用：如上回答 , 手續費收入的主要來源

3.保險成本：危險保費 , 按月從保單淨值中扣除

4.附約成本：就看保單是否附加意外險 醫療險等 附約

聰明的人一看 , 光是保險相關費用就羅列的多項 , 
請問這個產品費用高或低 ？
本文主體探討保險費用 , 實際上的總成本 還要加上投資相關費用
投資型保單主要連結 基金 or 類全委 or ETF 
有機會筆者再說明投資相關成本 ,  

總之 投資型保單的費用高的驚人

3. 高齡者的淨值殺手保險成本 

大家可以清楚看到70歲以後  等比級數飆高的保險成本

下面是每個月的保險費率表  一年記得要乘以12才是正確的

以案例來看 , 他的壽險保障是230萬 , 保單淨值為70萬

那麼純壽險的保障 = 230萬 - 70萬 = 160萬  

長輩為男性  

70歲的每個月的保險成本 ＝  160 x 21.3  ＝ 3408

70歲的保險成本一年 = 3408 x 12 = 40896 

但是隔年假設保單投資沒有損益 

隔年的危險保額 = 160 + 4 = 164

隔年的保單價值 = 70 - 4 = 66  

71歲的每個月的保險成本 ＝  160 x 23.3  ＝ 3728

71歲的保險成本一年 = 3728 x 12 = 44736

隔年的危險保額 = 164 + 4.5 = 168.5

隔年的保單價值 = 66 - 4.5 = 61.5 

以此類推 , 大概只需要10年 保單就會失效了

而這個推估是投資沒有損失的情況下

按照原本規劃 , 用南非幣高配息基金應該五年就會遇到保單價值不足以扣保險成本的窘境

如果還需要期待拿回壽險的230萬 , 

那麼那就必須要額外多投入保險成本

大家可以看一下 80歲以後投資型保單的保險成本 多驚人

最後再跟大家分享：

錯誤的理專 比買錯商品 更慘  更慘  更慘

1.銷售的理專 沒有理財規劃的專業 , 
  沒有幫客戶考量合適度 , 就胡亂銷售不正確的商品

2.銷售的理專 可能連保單條款都沒有看過
  因此面對客戶的問題 , 隨便回答

3.更可怕的 , 銷售的理專 可能沒有良心  

  客戶不識字 又高齡 然後還賣給他這樣的商品

  只為了自己的手續費收入

  

4.最後銷售的理專 沒有投資的專業 
   70歲的老人 , 讓他全部買高收益債 並且是南非幣級別的 ？
   高收益債 = 較高風險的債券
   南非幣 = 最高風險的貨幣
   兩者相乘之下 , 造成客戶資產損失

下面對帳單的時間為今年2月高點 , 

如果是武漢肺炎後更慘,淨值目前只剩下70萬

筆者誠心的建議 ： 要找人規劃投資.保險.稅務
請找真正有專業的CFP , 胡亂找的結果通常是悲劇
最後筆者跟客戶溝通處理的方式：

有時候砍倉即時止血是最好的處理方式

筆者為CFP認證國際理財規劃顧問

有任何問題 歡迎與我討論

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