2018年4月22日 星期日

投資週報20180423 通膨與升息

此圖為說明今年升息次數之預估:3-4次的機率為最大
而近期原物料的上漲:尤其是能源
升息四次的機率大增



而追究其原因 , 筆者推測跟全球最大石油企業上市有關係


而近期除了原油飆漲之外,下圖為布蘭特油


尚有基本金屬:鎳價狂飆,銅鐵也向上 

下圖為鎳價


下圖為銅價

大宗物資:黃豆暴漲 .小.玉也趨勢向上



 小麥價格

玉米價格


黃豆價格

在去年年底的演講,其實就說明了
今年的主軸應該是通膨

通膨代表經濟好轉,但也同時代表未來的泡沫
因此我們在操作上要更小心,更要步步謹慎為宜

通膨相關的概念股:
銅:FCX
鐵:VALE
油:USO . RSX
糧食:ADM . BG
相關的航運 :SSW
近期將筆記過去的通膨個股的發展

而近期打得火熱的中美貿易戰,看來美國使出出了大絕招
一招打得中國的科技業節節敗退,
也因此中國股市原本還相對強勁的態勢,
現在也漸漸退縮了

下圖為香港國企,
目前價格在季月線之下,
也在收斂下緣直得注意後續,要小心謹慎

下圖為標普500 
波動雖然大,但是態勢仍維持相對強,所以留待後面觀察

而台灣呢 ?
上週五台積電下跌6% ,是一個警訊
加上近期台幣開始走弱,要非常謹慎地看待台股

而在期貨上面,外資從週四大增一萬口多單,一瞬間在週五就砍掉近兩萬口多單,這是非常罕見的大轉倉,代表台股後續要更謹慎了.......外資轉向的可能越來越大


所幸,外資在選擇權上轉為多單,跟之前避險的態度不同,相信這次不至於快速崩盤


而在買賣超上面,外資也跟選擇權的態度一樣,現貨是買超的


結論
1.今年是通膨年,無論升息三次或四次都很有可能,但我們無須關注他生息的次數,而需要關心什麼時候,因為利率的提高,導致經濟無法承受,轉為空頭的那一刻
2.美中貿易戰,看來中國似乎很難翻身,台灣夾在兩國中間情況更加詭譎,實在很難判斷該如何處理
3.所幸台灣的期權指標尚未惡化,台灣仍不致於崩盤

4 則留言:

  1. 分析的很精闢,感謝好文分享。

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  2. 請問版大,FCX今晚跌很大,原因為何?後勢還是看好嗎?謝謝~

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    1. 看好,他是印尼礦場沒弄好,因此財報不如預期,但不影響他是全球第二大銅礦商的地位,投資公司就是這樣,會有公司獨特的經營風險

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  3. 我的看法是,財報公佈不如預期,美國放軟制裁俄羅斯(俄鋁反彈大漲,鋁價下跌)。

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