精選文章

筆者簡介

如果您想認識筆者,下面有一些資訊提供給您參考 筆者是CFP認證國際理財規劃顧問 除了金融業的經驗之外 也管理過一家私人公司的投資

2016年6月26日 星期日

2016/06/28 投資周報

如果說幾乎所有投信.銀行.專家都告訴你 相同的答案

結果卻出乎意料 : 我們該怎麼信任 ?


ˇ
 
這次英國脫歐投票預測 : 幾乎所有台灣銀行.投信都摃龜........

我只能說凡事都要獨立判斷,並且留個心眼替變數做準備 



短線上還是提供一點意見給大家參考 

1.這次的事件來的突然 , 因此我斷言主力來不及出貨 (這很重要) , 因此這次的大跌

     會有反彈的契機讓我們降低在股票上面的曝險部位

     所以不用急著周一就砍倉 ,  急事緩辦  先觀察個3天再說吧

     這樣才不容易砍再近期最低點!!

     降低部位之後 , 建議一定要做一些防守的部位 , 什麼是防守的部位 ? 下面有寫



  ************************************

碎碎念之後 , 我們還是要回歸正題 , 本周最重要的趨勢

先跟大家複習一下一些基本的概念

1. 美元基本上跟所有的 非美貨幣.原物料 負相關

2. 而新興市場的股市匯市通常是正相關 , 因此美元的強勢 , 會
    讓新興市場的股匯承壓

3. 常見避險的商品 : 美債.美金.日元.黃金(貴金屬) 在風險來臨
    時 日元.黃金(貴金屬)往往會有一小段時間跟美元同向

所以 從上面三個性質就來看看目前的全球股匯的基礎:美元 


上圖是道瓊美元指數的周線 :
若論波浪理論 , 目前這呈現第四波的整理 (也就是說可能還有第五波的上漲)

所以若是英國脫歐導致後續的其他歐盟國家也想脫歐
那麼美元的強勢就成為定局了

那我們就可以直接下一些結論

1.歐洲慘了(一堆投信投顧一直主推的市場 冏),日股玩完了......
2.新興市場又要受害了
3.貴金屬短期間續強
4.美債在升息的環境下,又要創高了

除了美金之外 還有一個重點 : 人民幣默默創新低了
(所以上面的邏輯如果想的通 , 那就短期間內就不用問我對中國的看法了)

所以這種情況之下 我們該如何布局 ?  請看後面的分解

*************************************
不免俗的 還是先從台股開始


蘋果一直是台股的先行指標 , 目前蘋果又再回到完全空頭了




台幣的匯率我們以圖來論,仍是偏強的格局 :但是台灣本身外強中乾,是外資行情撐著





台灣現貨買賣超:外資其實依照匯率買賣的 台幣貶賣台股 ; 台幣升買台股

周三收盤前美金仍然弱勢,因此外資已經連續大買兩周以上



台灣選擇權 : 這次自營商也賭對了 選擇權上顯示目前自營賭空和外資避險的格局


台灣期貨 : BJ4 總之是大多頭就是了 , 但是前五大竟然是淨空單

                          那前五大是誰 ? 我記得上周推論過 : 政府基金 + 壽險公司



接著我們觀察期貨選擇權

台灣選擇權OI看壓力與支撐: 本月最大 OI 8000 - 8800 之間

因此從這一點來看 , 台灣股市明天一早應該容易 開低走高



台股總體分析

1.   選擇權壓力與支撐:本月最大Put8000,這裡是強力支撐在七月結算前不易跌破

2.   期貨解讀:本周外資多單56217口,本周期貨大多頭訊號 

3.  期權訊息不易向下崩跌 , 上檔壓力仍在8800

4.   綜合國際股市與匯率與大盤技術面與期貨、選擇權分析之下
     本周中立看待

******************************************

國際市場股匯分析:本周主要以短期趨勢為主要分析對象

推薦標的做多港股長期投資 . 放空那斯達克 . 做多白銀

1.  美國:仍是世界數一數二強 ( 投資就是不斷汰弱留強 )

2.  :  
    
     高收債隨著油價走強而轉強,但考量基本面,仍不建議做多高收債
      (個人對於高收債的看法,從兩年前到今天為止,沒有改變過)         
     
      美國公債隨市場震盪漸緩趨勢振盪走高

      (大家要非常小心這個現象:主力避險)

3.  中國與香港:目前港股PER8倍以下進入可長期投資的範圍

4.  歐洲:歐元震盪歐股比美股弱勢汰歐留美,甚至美歐放棄
     
     我只能說:當所有投信銀行都再叫進歐洲......那是非常危險的
     過去的例子有 : 澳幣.南非幣.高收債.中國A股.歐洲

5.  日本:日本\跳水吞噬前面一個月的上升趨勢,空頭建議撤退

6.  俄羅斯:全看油價了,油價回穩也相對回穩

7.  印度:觀察匯率,這兩周是關鍵期

8.  澳幣:目標0.72 拉回可酌量布局

9.  南非幣:人多的地方不要去,散戶不認輸貶值不結束幣值天天都便宜不認錯者會繼續受到貶值凌遲
     
     關於南非幣很多人砍不下手,既然砍不下手建議可用DCI與美元對做,賺取更高的利息 

10. 原物料貴金屬(黃金.白銀):
    目前大家對貨幣不信任,貴金屬成為避險工具
11. 大宗物資(黃豆.玉米.小麥):持續短
      但是其中小麥轉弱了,但是黃豆.玉米仍偏多
      
12.能源:持續偏 

13.比特幣:持續偏

*************************************************** 

美國




























中國 : 人民幣持續貶值 , 要注意這是不安全的訊號








日本 歐洲 :

 這兩個成熟國家是匯跌股漲 , 不優




俄羅斯:短多




印度 : 匯率弱而股相對強 , 看不懂不做













澳幣 南非幣 比特幣








貴金屬 金 銀 : 最推薦 





















大宗物資 黃豆 玉米 小麥 : 




能源:短多頭 , 目前天候異常 讓能源需求上升



**************************

最後多補充一個網站



這可以讓我們看到全球的CAPE 


這也是我推薦香港的原因 價值面相對優

地緣風險也相對低





2 則留言: